ServiceNow, 지금이 기회일까? 🤔

최근 ‘소프트웨어 시대는 끝났다. SaaS 기업들은 AI 때문에 위기다’라는 이야기를 자주 듣곤 합니다.

저 역시 AI가 많은 기업에서 SaaS 필요성을 줄이고 있다는 점에는 동의합니다. 특히 ServiceNow의 사용자당 라이선스 모델은 AI 세대의 코드 생성 중심 변화와는 맞지 않아 보이기도 합니다.

하지만 ServiceNow에게도 분명히 가능성이 있다고 생각합니다.

첫째, AI가 아무리 발전해도 데이터, 워크플로우, 거버넌스, 보안, 오케스트레이션 같은 관리 레이어는 여전히 필요하고, 이것이 ServiceNow의 전문 분야입니다.

둘째, ServiceNow는 AI를 무시하지 않고 오히려 코드를 향상시키는 도구로써 AI를 활용하고 있습니다. 단순히 라이선스를 더 많이 팔기보다 고부가가치 자동화에 집중하는 모습입니다.

셋째, 실적을 보면 연간 성장 중이며, 주문잔고와 예약수익도 증가하고 있습니다.

사실, 한 신발 회사가 ‘우리는 AI 사업으로 간다’고 발표하자 주가가 600% 넘게 오르는 걸 보면 시장이 너무 AI에 편향되어 있다는 느낌이 듭니다. 그만큼 회사의 기본 실적을 냉정히 본다면 지금 ServiceNow는 괜찮은 매수 기회일 수 있습니다.

참고로 저는 현재 주식을 보유하고 있진 않지만, 90달러 근처 가격이라면 포트폴리오에 추가할 생각도 있습니다.