QQQ 상승세는 아직 끝나지 않았다; 과거 데이터와의 비교📈

QQQ가 최근 엄청난 상승을 보여서 과거 10일 이상 연속 상승 구간 데이터를 분석해봤어요. 일반적으로 이런 큰 상승은 갑작스런 경제 충격이나 금리 급등, 패닉 매도 같은 사건으로 끝날 거라 생각했는데, 데이터는 완전히 반대 결과를 보여줍니다. 주로 매수세가 지쳐서 끝나더라고요.

2009년부터 2021년 사이 총 8번의 10일 이상 연속 상승 구간 데이터를 보면, 마지막 상승일(하락 전날) 기준 여러 지표가 일정한 패턴을 보입니다.

최근 구간은 평균보다 더 높은 8.9% 수익률을 기록했지만 과매수 지표인 RSI는 68로 과거 평균(약 73)보다 낮습니다. 상승이 급격한 폭발형이 아니고 꾸준히 상승하는 모습이라는 뜻이죠.

거래량은 20일 평균 대비 0.77배로 줄어드는 전형적인 매수세 약화 신호를 보입니다. 변동성 지수(VIX)는 약간 높지만 오히려 감소세고, 10년 만기 국채 수익률도 4.26%로 과거와 다른 수준이지만 오히려 하락하는 추세를 보여 금리 충격 가능성도 낮습니다.

과거 결과가 미래를 보장하는 건 아니지만, 지금 시장 상황은 과거와 많이 닮아있어 충격보다는 약한 조정 가능성이 큽니다. 특히 공포에 따른 급락이나 큰 변동성 폭락 기대한다면 오히려 손실을 볼 수 있어 주의해야 합니다.

또 다크풀 공매도 비중이 73%에 달해 상승 시 숏커버링이 일어날 가능성은 있지만, 나쁜 소식이 나오면 급락 위험도 있으니 이익 실현이나 헤지는 필요하다고 봅니다. 개인적으로 내일도 상승세가 이어질 것 같아요.