📉 전략 공유하면 수익성 떨어질까?

시장은 결국 특정 시간에 매수와 매도의 물량 불균형 때문에 움직입니다. 불균형이 있을 때는 가격이 계속 움직이다가 균형이 오면 잠시 멈추고, 다시 불균형이 생기면 또 움직이는 식이죠. 그래서 전략을 여러 사람과 공유하게 되면, 오히려 그 전략 자체가 새로운 불균형을 만들어 시장을 움직이게 만들 수 있습니다. 실제로 시총이 낮은 알트코인이나 페니 주식 같은 종목에서 단체로 매집하거나 매도해 흔드는 사례도 있잖아요. 다만 외환, 금, 지수처럼 규모가 큰 시장에서는 참여자 대부분이 기관들이라 일반 트레이더들이 주는 영향력은 거의 없으니 걱정할 필요는 없습니다.

어떻게 될지는 아무도 예측할 수 없어서, 저는 제가 가진 '엣지'를 공유하지 않는 편입니다. 전략을 따르는 사람들이 모두 B북(시장에 직접 영향력이 없는 구조)에 있다면 큰 문제는 없겠지만, A북이라면 상황이 달라질 수 있어요. 만약 충분히 많은 거래자가 같은 전략으로 매수하게 되면, 해당 구간에서 기존의 가격 흐름이 바뀝니다. 누군가 매수하려던 가격대에서 물량이 고갈돼 즉시 튀거나, 너무 많은 포지션이 몰려 가격이 느리게 움직일 수도 있죠. 그 결과 과거에는 유효하던 전략이 더 이상 똑같이 작동하지 않게 됩니다. 또 동일한 구간에 많은 사람이 진입하면 손절도 엇비슷하게 설정돼 있어서, '스탑헌팅'에 당할 가능성도 높아지죠. 결국 전략이 널리 알려지면 시장 참여자들의 행동이 달라지고, 그에 따라 성과도 달라질 수 있다는 겁니다.