블랙베리($BB), 이제는 밈주식이 아니다📈

2000년대 초 모바일 비즈니스폰 시장을 선도했던 블랙베리가 2021년 밈주식으로 주목받다가 이제는 고마진 소프트웨어 분야, 특히 QNX 임베디드 시스템과 보안 통신 쪽으로 성공적인 방향 전환을 하고 있습니다.

올해 들어 주가가 33.51% 상승했고, 작년 한 해 동안에는 53.61% 올랐습니다. 최근 4분기 실적도 좋았습니다. 매출은 1억 5600만 달러로 전년 대비 10% 증가했고, 연간 매출은 5억 4910만 달러로 3% 상승했습니다.

QNX는 자동차와 로봇에 쓰이는 실시간 운영체제로 4분기 매출이 7870만 달러로 20% 이상 성장했습니다. 보안 통신 부문 매출도 8% 증가한 7250만 달러를 기록했고, 연간 반복수익은 2억 1800만 달러로 늘었습니다. 정부와 국방 수요가 강력하며, 해군 함정용 보안 솔루션 인증과 통합이 성장에 기여했습니다.

회사의 GAAP 순이익은 흑자로 전환했고, 4분기 영업현금흐름도 4560만 달러로 견조했습니다. 현금 보유량도 4억 3200만 달러로 탄탄합니다.

2027년 매출은 5억 8400만에서 6억 1100만 달러로 6~11% 성장할 것으로 예상되며, 1분기 매출 가이던스도 예상치를 웃돌아 지속적인 모멘텀에 자신감을 보여줍니다.

QNX는 현재 전 세계 2억 7500만 대 차량에 탑재돼 있으며 로열티 수주는 9억 5000만 달러까지 늘었습니다. 올해 4월에는 엔비디아와 협력하고, Leapmotor의 고급 전기 SUV와 BMW의 차세대 안전 시스템 플랫폼, 독일 TKMS의 해군 방위 플랫폼 등과 협력 중입니다.

주식 환매 프로그램도 진행되고 있고 올해 5월에는 과거 거래 관련 3000만 달러가 추가 유입될 예정입니다.

향후 QNX 수주 해소와 국방 및 주권 관련 수요 확대, 엔비디아와의 협력 강화, 1분기 실적 발표가 주요 모멘텀이 될 전망입니다.