버핏이 TMHC 주식 매수했지만, 실제 시장은 더 복잡하다 🏘️

버핏과 버크셔해서웨이가 TMHC 주식을 72.50달러에 매수했다고 해서 다들 그게 오늘 가장 중요한 일인 것처럼 떠들지만, 저는 좀 다르게 봅니다. TMHC는 350개 커뮤니티를 보유하고 있고, 자사 모기지와 보험 상품에 고객을 묶어놓는 구조라서 큰 현금 흐름이 나오긴 하지만, 4월 주택 착공이 3%나 떨어지면서 지금 이 시장 상황 자체가 매우 좋지 않습니다.

그래서 저는 현재 BLDR과 MAS에 집중하고 있는데, 이 회사들은 실제로 주택 설계와 배관 같은 초기 단계에서 수익을 얻기 때문에 TMHC가 수익을 내기 훨씬 전부터 돈을 벌 수 있습니다. LEN 같은 다른 건설사 주식을 보유하고 있다면, 내일 아침에 공급업체 주문 현황을 잘 살펴봐야 합니다. 버핏만 쳐다보다가는 낭패 보기 쉽다고 생각합니다. 저는 지금 돈의 흐름을 제대로 보고 있는 몇 안 되는 사람 중 하나라고 느낍니다.

현재 제 포지션은 BLDR과 MAS를 롱 포지션으로 유지하고 있습니다.