버크셔 해서웨이로 안전자산 헤지 가능한가요? 🤔

r/stocks • 2026.01.09 10:46 • 조회 35

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버크셔 해서웨이는 대체로 시장과 같이 움직여 진정한 헤지 수단으로 보기 어렵습니다. 현금 보유가 많아도 시장 하락 시 큰 보호 효과가 기대되지 않기 때문입니다. 따라서 헤지를 원한다면 다양한 자산 배분과 실질적인 안전자산 선택에 집중하는 것이 좋습니다.

최근 시장 조정이 올 것 같아 헤지를 고민하고 있습니다. 버크셔 해서웨이가 많은 현금을 보유하고 있어서 안전자산으로서 매력적이지 않을까 생각 중입니다. 특히 불확실한 시장에서 질 좋은 자산으로 자금이 몰릴 가능성도 있겠죠.

하지만 버크셔 해서웨이가 실제로 진정한 헤지가 될지는 확신이 없습니다. 이미 여러 번 시장 하락 때 같이 큰 폭 하락했던 점을 감안하면, 단순히 현금 보유량만으로 판단하기는 어려울 것 같아요.

결론적으로, 만약 조정에 대비해 헤지를 원한다면 버크셔 대신 채권이나 국제 분산 투자 같은 다양한 안전자산을 고민하는 게 더 현명할 것 같습니다.

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#헤지 #시장 조정 #투자 전략 #버크셔 해서웨이 #안전자산

💬 원문 댓글 (11)

u/FrankDrebinOnReddit ▲ 10

버크셔 해서웨이는 대부분의 투자 환경에서 S&P 500과 강하게 양의 상관관계가 있습니다. 따라서 진정한 헤지 수단이 되지 않습니다. 2001년, 2008년, 그리고 2020년과 2022년 단기 하락 시에도 버크셔 해서웨이는 같이 하락했습니다. 지난 25년간 유일한 예외는 "해방일" 시장 충격 때 영향이 오래가지 않았던 경우입니다.

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Berkshire Hathaway is (strongly) positively-correlated with the S&P 500 in most investment regimes. It's not a hedge in any way, shape, or form. When the S&P 500 tanked in 2001, 2008, and then briefly in 2020 and 2022, Berkshire Hathaway went with it. The only exception I see in the last 25 years is that the "Liberation Day" market shock didn't impact it for as long.

u/hroaks ▲ 3

버크셔 해서웨이가 현금을 많이 쌓아둬도 하락을 피할 수는 없고, 시장이 폭락할 때 갑자기 급등하지도 않습니다. 이 주식은 매우 천천히 안정적으로 움직이는 편이라 장기 보유하는 것이 보상입니다. 단기 조정을 맞추려는 용도로는 적합하지 않습니다.

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Berkshire hoarding cash doesn't make them immune to a drop and they won't magically moon when everything is crashing. It's a very slow and steady stock and your reward will be buying and holding for long term. Not trying to time a crash

u/JamesSt-Patrick ▲ 1

나쁜 생각은 아닙니다. 베타가 0.71이라 시장 대비 가격이 덜 떨어지긴 하지만, 더 좋은 헤지 방법이 많이 있다는 점은 참고하세요.

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It’s not a horrible idea. 0.71 beta means it falls slower than the market, but as it’s been pointed out there are far better ways to hedge.

u/GladCheetah6048 ▲ 1

현금을 원하면 그냥 현금으로 두는 게 낫고, 현금이 많고 적절히 투자하는 큰 회사에 투자하고 싶다면 그걸 선택하면 됩니다.

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If you want to be in cash then just be in cash. If you want to be in a huge company that has a lot of cash and will invest it with they see fit, be in that.

u/SISU-MO ▲ 1

더 나은 헤지는 sgov, schd, bnd 같은 자산입니다.

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Better hedge is sgov, schd, bnd

u/HappilyDisengaged ▲ 1

조정이 올 것 같으면 국제주식과 채권으로 분산투자를 고려할 때입니다.

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If you feel a correction is coming, might be time to diversify some to international and bonds

u/jaajaajaa6 ▲ 1

대부분 전문가들은 장기적으로 헤지는 비용이 많이 든다고 말합니다. 가격이 내려가면 대응하기 어렵고, 너무 오래 기다리면 시장이 반등할 수도 있죠. 걱정된다면 현금을 확보하는 게 낫습니다. 그리고 역사적으로 연준이 금리를 내릴 때는 시장 조정이 길거나 크지 않은 경우가 많습니다.

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Most experts will tell you that hedging over time is expensive. The cost and if you get some downward move, we so you cover as many wait too long and the market bounces.

Raise cash if you are concerned.

Also, historically, the market doesn’t correct much or for long when the Fed is lowering.

u/DiscountAcrobatic356 ▲ 1

모든 게 망할 때는 금이 답입니다.

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All goes to shit - Gold

u/OldBorder3052

트럼프 당선 후 금리가 떨어질 때 저축 일부를 버크셔 해서웨이에 많이 옮겼습니다. 그는 경기침체기 소액 투자자를 위한 안전한 피난처를 만든 셈입니다. 역사적으로 보험 같은 사업 덕분에 시장과 관계없이 수익을 내왔습니다.

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I moved a lot of my savings into Berk when Trump was elected and interest rates started falling. He created them for a safe harbor for the smaller investor during recession...historically they have made money regardless of the market with all the insurance and the like.

u/the_Q_spice

저는 버크셔 해서웨이를 직접 보유하지는 않지만 올스테이트(Allstate) 주식은 가지고 있습니다. 올스테이트는 버크셔와 비슷한 경쟁사로, 소액의 합리적인 배당금을 지급한다는 점에서 차이가 있습니다. 흥미로운 점은 워렌 버핏이 올스테이트에 투자하지 않는다는 사실인데, 성공적이지 않아서가 아니라 유일하게 버크셔 경쟁자로 생각하기 때문입니다. 안정성과 약간의 성장성을 원한다면 버크셔, 안정성과 배당을 원하면 올스테이트가 낫습니다. 개인적으로 올스테이트 주식을 10년째 보유하고 있는데, 배당을 제외해도 S&P 500을 웃도는 성과를 냈습니다.

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Personally don’t hold a position in them, but do in Allstate.

ALL is similar due to being a peer competitor to BRK, with the caveat that ALL pays a small, but very reasonable dividend.

One of the things I find interesting is that Buffett wouldn’t invest in ALL - but not because they aren’t successful:

They are the only company he considers a peer competitor to BRK.

Basically; if you want stability + slightly higher growth, buy BRK - if you want stability + dividend, buy ALL.

FWIW; I have held a 101 share position in ALL for 10 years. It has out-earned the S&P 500 by a fair bit, not even counting around $2,200 in dividends.

u/WaIlstreetBots ▼ -1

아니요.
적정 주가인 440달러에 도달하기 전까지는 아닙니다.

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Nope.

At least not until it hits $440 per Buffet’s fair valuation metrics.

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