‘거부의 간극’이 현실로 나타났다 — 시장은 아직 반영하지 않았다 🚨

최근 미국 해군이 이란해협에서 중국 제재 대상 유조선을 막지 못한 사건을 보고 있습니다. 이 일을 단순한 지정학적 충돌로만 볼 수 없고 전체 투자 포트폴리오에 큰 변동성 폭발 신호일 수 있다고 생각합니다.

역사적으로 같은 지역에서의 작은 군사 충돌이 전면전으로 번질 뻔한 적이 있었죠. 이번에는 상황이 더 위험해진 이유가 명확하고 고의성도 있기 때문입니다.

‘거부의 간극’이라는 표현은 미국 해군이 봉쇄를 선언했음에도 불구하고 실제로는 이를 실행하지 못하고 있다는 뜻입니다. 이는 군사적 강압과 외교적 체면 사이에서 마비 상태를 보여주는 것 같아요.

최근 트럼프 전 대통령이 이란 패스트 어택 선박에 대해 ‘사살 명령’에 가까운 강경 대응을 요구하는 메시지를 내면서 시장은 아직 이 사실을 반영하지 않았습니다. 작은 실수 하나가 그동안 유지되어 온 외교적 균형을 완전히 무너뜨릴 수도 있습니다.

봉쇄가 안 되는 상황에서는 위험 프리미엄이 사라지지 않고 압축되어 폭발할 가능성이 높습니다. 이란 관련 갈등 지속에 이더리움 옵션 변동성이 이미 12% 상승했고, 이번 사건으로 에너지와 암호화폐 시장에 연쇄 충격이 올 수 있습니다.

지금은 세 가지 전략을 제안합니다. 첫째, 단기 급등 시 진입해 빠르게 차익 실현하는 방식입니다. 둘째, 평화 협상 소식에 따른 일시적 반등은 대부분 곧바로 매도되는 경향이 있으니 조심하는 전략입니다. 셋째, 연쇄적 해상 충돌에 따른 위험 회피 매도 전략으로, 원유 선물 동향도 함께 살피면 좋겠습니다.

현재 시장은 매우 불안정한 상태입니다. 첫 충돌이 발생하는 순간 얼마나 신속히 대응하는지가 관건이라 생각합니다. 미국 해군이 전략적 이유로 일부 선박 통과를 묵인하는 것인지, 아니면 완전히 통제력을 상실한 것인지 여러분 의견이 궁금합니다.