HITI: 업계에서 주목받는 보석 같은 주식🪙

현재 HITI는 캐나다 전역에서 250만 명이 넘는 회원을 보유하고 있고, 장기 목표를 400만 명으로 상향 조정했습니다. 이미 목표를 초과 달성한 상태입니다.

시장에서 큰 점유율을 기록하며 HITI의 독특한 '$Cost' 모델의 우수성을 입증했습니다. Raj는 전체 회원 중 최소 40%를 엘리트 멤버로 전환하는 목표를 가지고 있습니다.

만약 회원 수가 400만 명으로 늘어난다면, 40% 전환율을 적용해 약 160만 명의 엘리트 회원이 생기게 되고, 멤버십 비용 만으로도 연간 6400만 달러 이상의 반복 수익이 예상됩니다. 경쟁이 줄어들고 HITI가 가격 결정 권한을 확보하면서 가격 인상도 기대할 만합니다.

엘리트 및 화이트 레이블 재고 비중은 현재 2%에서 25~30%까지 증가하여 앞으로 몇 년 내에 총 상품 판매량에 큰 변화를 가져올 것입니다.

멤버십 가격 인상과 비율 증가가 결합되면, 2030년까지 연간 7000만 달러에 달하는 고마진 반복 매출을 달성할 수 있을 것으로 생각합니다. 10년 투자 관점에서는 HITI 주식이 훌륭한 선택일 수 있습니다.

엘리트 회원은 아마존 프라임 고객처럼 반복 구매를 통해 회사 매출에 큰 기여를 하게 됩니다.

단기 실적보다는 수십 년에 걸친 성장 가능성을 바라봐야 합니다.

Canna Cabana는 고객들이 가장 많이 찾는 매장으로 자리 잡았고, 하루 이용자 수가 경쟁사 대비 두 배 가까이 많으며, 할인 모델 덕분에 2021년부터 매출이 151% 증가했습니다.

캐나다 각 매장이 평균 260만 달러의 연간 매출을 기록 중이며, 이는 경쟁사의 두 배 이상입니다.

HITI는 업계에서 가장 많은 데이터를 보유해 소비자 트렌드 예측과 화이트 레이블 제품 개발에 강점을 가지고 있습니다.

작년 BC주 파업으로 매출이 55% 급감한 위기를 잘 관리하며 시장 점유율을 높였고, 현재 8개 매장으로 BC주 내 가장 잘 알려진 체인이 되었습니다.

과거 연간 20~30개 매장을 오픈했지만, 최근에는 수요 증가로 자본 확충에 집중하며 시장에 집중하고 있습니다. 경쟁사는 퇴출되고 있어 긍정적인 신호입니다.

현재는 시장 점유율 확대와 회원 충성도 확보에 집중하면서 3600여 개 캐나다 내 대형 경쟁자들이 줄어들기를 기다리고 있습니다.

장기 목표는 500개 매장 이상으로 보이며, Raj는 목표를 달성하면 더 높은 목표를 공개할 예정입니다.

BC주는 매장 수 제한을 내년에 32개까지 확대할 계획이며, HITI는 BC 내에서 32개 매장을 운영할 가능성이 큽니다. 이는 해당 지역에서의 매출 성장에 큰 영향을 미칠 것입니다.

Canna Cabana가 있는 지역에서 비공식 시장이 크게 줄고 있다는 점이 데이터를 통해 확인됩니다.

앞으로 온타리오주도 매장 수를 200개 이상으로 늘리고, 정부 운영 매장이 있는 퀘벡주 등 다른 주에서도 매장 운영이 허용될 전망입니다.

Raj는 캐나다 대마초 시장이 앞으로 2~3년 내 70억 달러를 초과할 것으로 보고 있습니다.

Remexian은 사업 모델에 큰 기여를 할 것이며, 대마초를 약 40% 할인된 가격에 구매할 수 있어 3분기 실적에도 긍정적 영향을 줄 것입니다.

영국 시장 진출도 검토 중이며, EU 전역과 호주 등 글로벌 확장이 기대됩니다.

유럽 의료용 대마초 시장은 2030년까지 600억 유로 규모로 예상되어 북미 시장보다 훨씬 클 것으로 보입니다.

프랑스 대마초 시장 잠재력이 83억 달러 규모에 달한다는 점도 주목할만합니다.

요약하면, HITI는 캐나다 내 가장 풍부한 데이터를 바탕으로 소비자 맞춤형 제품을 개발하고 있으며, 시장 점유율과 멤버십 전환율, 매출 성장률 등 모든 면에서 경쟁사 대비 우위를 보이고 있습니다. 앞으로 M&A와 가격 정책, 글로벌 확장에 주목해야 하는 시점입니다.

저는 이 회사를 장기적으로 보고 있습니다. 관심 있으면 공유해 주세요.