나는 GOOG(구글)를 공매도해볼 만하다고 생각한다.
광고가 매출의 77%를 차지하는데, 최근 광고 성과가 뭔가 불안정하고 오류가 발생하는 것 같다.
많은 유튜브 크리에이터들이 빠른 속도로 플랫폼을 떠나고 있다.
구글의 클라우드 부문은 여전히 적자를 보고 있다.
곧 주요 반독점 조치가 나올 가능성이 있다.
해당 종목의 공매도 비중이 빠르게 증가하고 있다.
PER(주가수익비율) 25배는 현재 시장에서 비싸게 느껴진다.
인공지능이 검색에서 구글의 지배력을 위협하기 시작했다.
광고차단기가 광고 노출 수를 크게 줄이고 있다.
오늘 이미 주가가 변동성을 보이고 있다.
아이러니하게도 장애를 가진 한 크리에이터가 플랫폼에서 불공정하게 불이익을 받고 있다.
🧐 배경 설명 및 요약
1) 왜 이 글이 나왔나: 원문은 주로 구글의 비즈니스 리스크를 지적하며 공매도(주식 하락에 베팅하는 포지션)를 고려하자는 주장으로, 광고 의존도, 유튜브 크리에이터 이탈, 클라우드 적자, 규제 위험, AI의 경쟁 심화, 공매도 증가 등 여러 우려를 나열했습니다. 커뮤니티에서는 해당 주장에 대해 근거 부족이나 반복 게시, 부정확성 등을 지적하는 반응이 많이 나왔습니다.
2) 글쓴이가 실제로 묻거나 걱정하는 것: 글쓴이는 구글의 수익 구조(광고 의존)와 사업 리스크(유튜브 이탈·클라우드 적자), 규제·AI로 인한 경쟁 심화가 주가 하방 압력으로 작용할지 걱정하며, 그래서 공매도 포지션을 취할 만한지 묻고 있습니다. 핵심은 '이러한 신호들이 실제로 실적과 밸류에이션에 반영될 만큼 심각한지'입니다.
3) 어려운 개념 간단 설명: 공매도는 주가 하락에 베팅하는 전략으로, 공매도 비중(Short interest)이 늘면 시장의 하방 베팅이 커지고 반대로 숏스퀴즈 위험도 생깁니다. PER(주가수익비율)은 주가가 수익에 비해 높은지 낮은지를 보는 지표입니다. 클라우드 적자란 해당 사업부가 매출보다 비용이 더 많아 이익을 내지 못하는 상황을 말합니다. 반독점 조치는 기업의 시장 지배 행위에 대해 규제 당국이 소송·시정 조치를 취하는 것입니다. 광고차단기와 AI는 광고 노출과 검색 이용 행태에 영향을 주어 광고 수익을 줄이거나 검색 점유율을 흔들 수 있습니다.
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