GBPUSD 환율 전망 — 매크로와 구조가 엇갈리지만 숏 포지션에 무게를 둡니다📉

며칠 동안 GBPUSD 차트를 보고 있었는데, 조금 고민했지만 결국 숏이 더 유리하다고 판단했습니다. 이유를 설명해볼게요.

기본적으로 지금 달러가 확실히 더 강한 통화입니다. 제 매크로 스코어에서는 달러가 73으로 강한 상승세를 보이고 있고, 파운드는 59입니다. 숫자는 비슷해 보여도 세부적으로 보면 달러가 금리 우위(3.75%, 인플레이션 3.8%로 아직도 연준에 매파적 압박)도 있고, 엄청난 COT 매수 포지션도 계속 증가하는 중입니다. 반면 파운드는 GDP 증가율 0.7%, PMI 50 이상으로 기본 지표가 괜찮지만, COT상으로는 숏 포지션이 쌓이고 있더군요. 그래서 겉으로 좋아 보여도 똑똑한 투자자들은 반대 방향을 택하고 있다는 신호입니다. 전체 편향 점수도 -3으로 약한 하락 쪽이지만 방향성은 분명합니다.

일간 차트도 마찬가지로 여전히 하락 추세를 유지 중이고, 새로운 돌파를 기다리는 중입니다. 이 추세가 계속될 확률은 67% 정도라 마음에 듭니다. 시간대별로 보면, 최근 1.353-1.357 구간의 공급 영역에서 가격이 밀려났고, 1.34319 되돌림 저항 아래에서 멈춰 서 있습니다. 이 구간에서 추세 지속 확률은 66.5%, 재시험 확률은 71.7%이고, 이 재시험이 실패하면 약 60% 확률로 저점이 더 낮아집니다. 이어지는 목표는 대략 1.314-1.317의 지지 구간과 잘 맞습니다.

현재 제 매매 계획은 1.34116에 숏 진입하고, 1.34979에 손절을 두는 겁니다. 이 손절선은 조정 고점 위라 어느 정도 여유가 있습니다. 물량을 3등분해서 50%는 이전 저점인 1.33015에서 정리하고, 30%는 1.31482 지지 구간에서, 나머지 20%는 더 하락할 경우 1.29267까지 가져가려고 합니다. 각각 목표까지 거리 비율은 1배, 1.74배, 2.81배로 계산했습니다.

이 전략이 무산되는 경우는, 만약 1.3475 위로 마감하면 전체 구조가 무너지는 것이니 바로 빠져나올 생각입니다. 결과에 너무 집착하지 않고, 단지 여러 조건이 맞아떨어져서 관심을 가진 상황입니다.