CHWY(츄이), 다음 LION(라이언스게이트)이 될까? 이유를 설명합니다🦁

라이언스게이트(LION)를 떠난 후, 이제는 다음 12개월을 기대하는 종목으로 CHWY(츄이)를 선택했습니다.

단점이라면 창립자가 라이언 코언이라는 점 정도고, 나머지는 모두 긍정적인 이야기입니다.

매출의 80%가 반복 매출이고, 부채는 거의 없으며 순현금 상태에 연매출은 120억 달러, 그중 80%가 자동 주문입니다. 여기에 펫케어 산업으로의 확장도 기대됩니다.

오늘 CEO가 소비자들이 부담을 느낀다고 말했는데, 주가가 10% 하락했습니다. 솔직히 반려동물을 키우는 사람들은 먹을 것을 포기할 수 없죠. 간식, 장난감, 약 등도 계속 필요하고요! 츄이 매출은 수제상품을 파는 이츠(Etsy)보다 훨씬 반복적이고, 아마존보다 더 다양한 제품을 적정 가격에 제공합니다.

지금 같은 시장에서 선택지가 많지 않아요. 펫코(Petco)는 갑자기 필요한 걸 사러 갈 때나 가는 곳이고, 츄이보다 거의 모든 제품이 비쌉니다.

요즘 젊은 세대는 인구보다 반려견을 더 사랑하는 경향이 있습니다. 저는 이 회사가 아직 저평가됐다고 봅니다. AI 통합과 펫케어 분야에서 효율성을 더 높일 수 있다면 140억~180억 달러 기업 가치를 충분히 낼 수 있다고 생각합니다. 활발한 쇼핑 고객층도 굉장히 큽니다.

저는 6개월 만기 계약 500개와 주식 5만 주를 보유 중입니다.

조금 비꼬는 말투지만, 이 회사는 본질적으로 다른 '선택적 소비재' 시장과 달리 반려동물은 선택이 아닌 필수입니다.