3/20 만기 NVDA·HIMS·ONDS 콜 보유 중입니다 😅

NVDA 190 콜, HIMS 30 콜, ONDS 14 콜을 보유 중이고 모두 3/20 만기입니다.

만기까지 얼마 남지 않았는데 시장이 어떻게 움직일지 감이 안 옵니다. 조언 있으신가요?

🧐 배경 설명 및 요약

이 글이 올라온 이유는 작성자가 만기가 임박한 콜 옵션들을 보유하고 있어 만기일 전 시장 움직임에 대해 불확실함을 느끼기 때문입니다. 단기 옵션 보유자는 기초자산의 가격 변화와 옵션의 시간가치 감소(타임 디케이)에 가장 민감합니다.

작성자가 실제로 묻고 싶은 것은 '만기일까지 시장이 어떻게 움직일지'와 '지금 어떤 대응을 해야 할지'입니다. 즉, 청산(매도), 롤오버(만기 연장), 또는 그대로 보유할지에 대한 판단을 구하는 상황입니다.

핵심 개념을 간단히 설명하면 다음과 같습니다: 콜옵션은 특정 가격(행사가)으로 정해진 만기일까지 기초주식을 살 수 있는 권리입니다. 만기가 가까워질수록 옵션의 시간가치가 줄어드는 반면, 기초주가가 행사가에 근접하거나 넘으면 옵션의 내재가치가 생깁니다.

또한 옵션 가격은 내재변동성(IV)에 민감합니다. IV가 상승하면 옵션 가격이 오르고, 하락하면 옵션 가격이 떨어집니다. 만기가 가까운 옵션은 시간가치가 작기 때문에 기초자산의 단기 변동이나 IV 변화에 따라 가치가 크게 변할 수 있습니다.

실무적 관점에서 보유자는 다음 사항들을 점검해야 합니다: 현재 기초주가가 각 행사가 대비 어느 위치에 있는지, 옵션의 델타(가격 민감도) 수준, 내재변동성의 최근 흐름, 그리고 만기 전 청산·롤·보유 중 어떤 전략이 리스크·보상 균형에 맞는지입니다. 마지막으로, 만기일에는 옵션이 가치 없이 소멸할 수 있다는 점을 항상 염두에 두어야 합니다.