30일간의 희귀 옵션 흐름 신호 백테스트: 중간 확신 신호가 높은 확신 신호보다 더 좋은 성과를 보였다📈

최근 6주 동안 미국 상장 주식과 관련 옵션에서 비정상적인 콜 옵션 흐름 신호를 추적하는 작은 프로젝트를 진행했습니다. 그 결과가 꽤 흥미로워서 공유하려고 합니다.

매일 비정상적인 콜 옵션 흐름을 모아서, 프리미엄 비율 70% 이상, 총 프리미엄 규모가 의미 있고, 여러 번 반복된 신호를 보이며 만기가 14일에서 60일 사이인 종목에 집중했습니다.

이후 각 종목을 프리미엄 크기, 확신 정도, 반복 흐름, 모멘텀, 기술적 상황을 종합 점수로 평가해 '높은 확신'과 '중간 확신' 두 그룹으로 나누었습니다.

그 결과, 높은 확신 신호는 T+1일 기준 50% 승률에 평균 수익률 0.3%였지만, 중간 확신 신호는 61% 승률에 평균 2.47% 수익률을 기록했습니다. 특히 T+3일차에는 69% 승률에 평균 3.48% 수익률로 더 좋은 결과를 보였습니다.

이런 결과는 높은 확신 신호가 이미 주가 상승 흐름이 상당 부분 반영된 상태라, 늦게 진입하는 경우가 많기 때문으로 생각합니다. 중간 확신 신호는 좀 더 이른 시점에서 진입 기회를 제공하는 것 같습니다. 손실 폭도 중간 확신 쪽이 적었습니다.

단, 표본이 적고 주식 가격 변동만 측정했으며, 옵션 수익률까지 고려한 것은 아니라는 점은 참고해야 합니다. 앞으로 더 많은 데이터와 테스트를 통해 검증해보려 합니다.

여러분은 이런 확신 신호에 대해 어떻게 생각하시나요? 가장 강력한 신호가 더 좋은 성과를 낸 적이 있나요, 아니면 중간 정도의 신호가 오히려 더 낫다고 보시나요?