📊 1월 19일 실적 발표 기대 변동성 정리

1월 19일 실적 발표 예정인 종목들의 예상 움직임을 옵션 기준으로 정리해 봤습니다. 옵션 가격을 보면 시장이 얼마나 큰 변동을 기대하고 있는지를 대략적으로 가늠할 수 있는데, 이번엔 그 '기대 변동폭'을 중심으로 차트를 구성했습니다.

각 종목마다 행사 가격과 가까운 ATM 스트래들(콜+풋) 기준으로 손익분기점이 되는 가격 이동 폭을 계산했고, 이 수치를 Y축에 반영해 시각화했습니다. 이 수치는 해당 종목이 실적 발표 후 상하 어느 방향으로든 얼마나 움직여야 옵션 가격 대비 수익이 발생하는지를 뜻합니다.

예상보다 크게 움직일 것 같은 종목, 상대적으로 조용할 수 있는 종목을 판단할 수 있어서 실적 시즌 단기 트레이딩에 참고용으로 볼 만합니다. 단순 참고용이며, 매매 판단은 각자 전략에 맞게 신중히 결정하시길 바랍니다.

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 실적 발표를 앞둔 종목들의 '예상 움직임(변동성)'을 정리한 자료입니다. 트레이더들은 실적 발표를 전후로 주가가 크게 움직일 가능성이 있는 종목을 찾기 위해, 옵션 시장의 가격 지표를 많이 활용하는데요, 그 대표적인 게 바로 '암시된(내포된) 변동성 Implied Move'입니다.

ATM(행사 가격이 현재가와 가장 가까운) 스트래들 옵션 가격을 기준으로, 옵션 계약이 손익분기점을 넘기기 위해 필요한 움직임을 계산하면 시장이 어느 정도의 변동성을 기대하고 있는지 알 수 있습니다. 이 숫자가 크면 클수록 시장은 실적 발표 후 큰 변화가 있을 걸로 보고 있다는 뜻입니다.

올린 글은 바로 이 수치를 정리해 시각화한 것인데, 단기 트레이딩을 하는 투자자에게는 매수/매도 포지션을 고민할 때 참고 자료로 유용할 수 있습니다.