요즘 시장이 요동치고 있는데, 다들 이유를 찾느라 부산한 모습입니다. 제 생각에 이번 하락의 시작은 트럼프가 워시를 지명했다는 소식에서 비롯된 것 같습니다. 워시는 양적완화를 끝내고 싶어하는 사람인데, 이 방향으로 가면 시장의 유동성이 빠지고 달러 수요는 올라가게 되죠.
이런 상황에서 살아남으려면, 꾸준히 현금창출을 하고 배당을 주는 기업에 투자해야 한다고 봅니다. 예를 들면 크래프트, 코나그라, 플라워스 푸드 같은 회사들이요. 반대로 자신들이 돈을 써야 운영되는 구조의 기업은 팔아야 한다는 생각입니다.
시장 상황에 따라 어떤 자산이 주목받는지는 명확합니다. 예전엔 원유 수요가 높아지면 에너지주를 사는 게 맞았죠. 지금은 달러 수요가 높아지는 분위기고, 그럴 땐 '달러를 벌어들이는' 기업이 중심이 돼야 한다고 봅니다.
🧐 배경 설명 및 요약
이 글은 최근 주식시장이 조정 국면에 돌입하자, 그 원인을 유동성 축소(U.S. 달러 수요 증가)에서 찾으려는 분석 관점에서 나왔습니다. 핵심은 트럼프가 연준 의장 후보로 언급한 케빈 워시(Kevin Warsh)가 긴축적 통화정책을 선호한다는 점인데, 작성자는 이를 시장 내 돈이 줄어들면서 선호받는 종목군의 변화로 해석하고 있습니다.
작성자는 현재 같은 긴축 분위기에서는 '달러를 많이 버는 기업', 즉 고배당주·현금흐름 좋은 기업이 강세일 것이라고 주장합니다. 반대로 성장주나 자금 유입이 필요한 기업들은 불리하다는 시각입니다.
중요 개념인 'QE(양적완화)'는 중앙은행이 시중에 돈을 공급해서 경제를 부양하는 정책이고, 반대로 이를 축소하면 유동성도 줄고 디플레이션 압력도 강해집니다. 따라서 이 글은 단순한 해석보단 통화정책 전환과 산업군의 재편 가능성을 투자자 입장에서 고민하는 시도로 볼 수 있습니다.
댓글 (0)
로그인하고 댓글을 작성하세요.
아직 댓글이 없습니다.