해크쏘 AB - 드디어 일찍 진입해봤습니다 🎰

현재 제 투자 중 68%가 해크쏘 AB에 묶여 있습니다. 이 회사는 온라인 슬롯 게임을 개발하고, 카지노에 게임을 공급하는 사업을 하고 있어요. 매달 새로운 카지노와 파트너십을 맺으며 꾸준히 성장 중입니다.

소프트웨어를 자체 개발해서 게임기가 가동되면 수익이 발생하는 구조라 초기 비용만 들고 이후에는 지속 매출이 일어나죠. 몇 달 전에는 openRPG라는 인수 합병도 했는데, 덕분에 다른 게임 회사들을 위해 슬롯 게임 개발도 진행하면서 새로운 수익원을 만들고 있습니다. 주 수익은 온라인 카지노에서 게임기 사용 시 발생하는 수수료입니다.

상장한 지도 1년이 채 안 됐고, 곧 10% 자사주 매입도 예정되어 있습니다. EBITDA는 82% 수준이고, 배당은 주당 0.4유로입니다. 주가수익비율(PER)은 약 14.37로 업계 평균 17배보다 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다.

올해 매출은 30% 이상 성장할 전망입니다. 주요 시장인 유럽은 규제가 조금 강화되면서 전체 시장은 전년 대비 5.4% 줄었지만, 미국 시장은 아직 개방 중이라 연간 37% 성장 중입니다.

예를 들어 최근 주간 매출을 보면, Stake는 4억 200만 달러, Roobet는 9,590만 달러, Rainbet은 6,230만 달러를 기록했는데, 작년 같은 기간과 비교하면 확연한 성장세입니다.

직접 게임도 몇 번 해봤는데, 재미도 있고 잭팟 금액이 크더군요. 덕분에 2000달러 정도 손해는 봤지만, 그만큼 가능성도 느꼈습니다. 그래서 '이길 수 없다면 같이 하자'는 마음으로 투자를 시작했죠.

평균 매수 단가는 58.79유로입니다.

어떤 지표를 봐도 해크쏘가 슬롯 업계의 시장 선두주자임을 알 수 있습니다. 1분기 실적도 예상치를 넘어섰고, 가장 인기 있는 'le' 브랜드 게임 두 개가 2분기 출시될 예정입니다. 특히 한 달 안에 월드컵에 맞춰 나오는 'le football fan' 게임도 기대 중입니다.

현재 3주째 CEO 공석인데, 빨리 채우면 주가에 긍정적 영향을 줄 수 있을 겁니다. 주가는 현재 최고점에 도달해 있어 비싸 보일 수 있지만, 앞으로도 계속 오를 거라 믿으며 매달 꾸준히 분할 매수 중입니다.

제품도 직접 써봤고, 회사에도 신뢰가 가며 비용 구조도 뛰어나고 수익성도 훌륭합니다. 가장 큰 위험 요인은 규제 강화지만, 그 외에는 주가 모멘텀 유지에 큰 문제가 없을 거라 생각합니다.

참고로, 절대 투자 권유는 아닙니다!