📉 할인 구간 진입한 종목들, 이 중에서 살만한 건?

최근 시장 조정으로 꽤나 많은 종목들이 내려왔지만, 진짜 '밸류에이션 매력'이 있는 종목은 생각보다 별로 없습니다.

마이크로소프트는 확실히 시장 지배력과 가격 결정력을 가진 기업인데, 이 정도 규모 치고는 할인 폭이 의미 있다고 판단됩니다. 반면 오라클도 꽤 하락했지만, 성장 여력이 제한적이라 PE 기준으론 마이크로소프트 쪽이 더 나은 선택 같습니다.

서비스나우는 올해만 40% 가까이 빠졌지만 여전히 고밸류 상태라 할인이라 보긴 어렵고, 클라우드플레어는 30% 하락했지만 본래가 너무 비쌌던 터라 '비교적 덜 비싼' 수준일 뿐입니다.

유니티는 가능성이 많은 성장이지만 지출이 너무 커서 주주 입장에선 아쉬운 부분이 많고, 스노우플레이크도 많이 빠졌지만 추가 하락 가능성 있어 보입니다. 좀 더 싸졌을 때를 노려볼만 해요.

엔다바는 초기 TAM 과대평가에서 지금은 오히려 과소평가 받고 있는 느낌입니다. 이노티브는 무려 고점 대비 96% 하락한 엄청난 할인인데, 현재 환경이 해당 업종에 우호적이지 않다는 점은 감안해야겠죠.

어도비도 30% 이상 빠져서 가치투자자들에게는 꽤 매력적일 수 있지만, 지금 시점엔 성장 한계가 문제가 됩니다. 반대로 피그마는 잠재력 면에서 더 나은 선택일 수도 있어요.

트레이드데스크는 70% 하락했지만 여전히 비싸고, 토스트는 52주 신저가지만 경쟁이 치열해서 마진악화 우려가 있습니다. 업셀과 TAM 확장은 있지만 오라클, 라이트스피드 등 강한 경쟁자들이 포진해 있죠.

앰플리튜드는 조직 전체에서 데이터 분석 도구로 쓰이는 강점이 있지만, 경쟁자 많고 가격 결정력 떨어져서 아쉽고요. 시밀러웹은 70% 할인 중인데 머지않아 흑자 전환하며 큰 기업에 인수될 가능성도 있습니다.

레딧은 최근 3개월 저점이지만 하락 폭이 크지 않아 '단기 할인 매수' 전략으론 별 매력이 없어 보입니다. 에츠는 10% 하락했지만 그리 큰 조정은 아니고, 성장 가능성이 시장에 과소평가 된 것 같긴 합니다.

핀터레스트는 장기적인 전환기에 있지만 단기 신뢰도는 타 플랫폼 대비 부족하고, 루트는 기존 보험업체를 이길 수 있느냐가 포인트이지만, 더 이상 차량 텔레매틱스에서 독점 우위는 없습니다.

레졸브는 R&D에서 본격 영업으로 돌입하며 장기적으론 10배 성장 가능성도 거론됩니다. 피그마는 아직 사업 모델이 정형화되지 않았기에 확실히 모습이 나온 이후가 나을 수 있어요.

업워크는 이번 리스트 중 제가 가장 선호하는 종목입니다. PE도 10 이하에, AI 매칭 기술, 네트워크 효과, 개선되는 마진까지 고려하면 진짜 가치가 있는 종목입니다.

스몰캡 중 Rime은 인도 물류 시장에서 중요한 문제들을 해결할 회사인데, TAM의 크기 해석이 관건이고요. 웍스포트는 제품도 과학도 좋지만 판매 실적 전례가 없어 위험성이 큽니다.

Arrive AI는 고가 민감배송에 특화되어 있지만 기술 통합과 인프라 문제가 있고, 두오링고는 고품질인데 꽤 큰 할인 중입니다. UiPath는 이번 달에만 20% 빠졌지만 밸류 부담은 여전합니다.

레일비전은 철도 안전 관련 기술이지만 규제 문제와 긴 사이클이 걸림돌이고, 디지넥스(DGNX)와 제트AI는 각각 98% 하락했지만 ESG/AI 장점 외엔 경쟁 우위가 희미합니다.

정리하자면, 마이크로소프트와 업워크는 강력 추천, 어도비와 피그마는 조건부 매수, 스노우플레이크나 레딧, 엔다바는 좀 더 관망 후 진입이 나을 듯합니다. 유망 성장주는 핀터레스트, 토스트, 레졸브 쪽으로 봅니다.

🧐 배경 설명 및 요약

이 게시물은 최근 기술주 및 중소형 성장주의 큰 조정 이후, 과연 지금이 '저점 매수' 타이밍인지 고민하는 투자자의 리스트형 정리 글입니다.

작성자는 다양한 종목들을 언급하며 현재 주가 조정이 '진짜 할인'인지, 아니면 '그냥 덜 비싼 것'인지, 밸류에이션과 성장성을 함께 고려해야 한다는 의견을 전하고 있습니다. 특히 단순히 하락폭만 보기 보다는 향후 성장 여력, 현재 시장 환경, 수익구조 개선 가능성 등 본질적인 분석을 통해 사전 필터링된 관심 종목을 나열하고 있습니다.

PE(주가수익비율), TAM(총주소가능시장), AI 적용 범위 등 다양한 개념이 언급되는데, 이는 각각의 종목이 수익 창출 능력이나 시장 확장 가능성을 판단하는 기준으로 사용되는 수치입니다. 투자 접근은 단기 반등 노림보다는 중장기 성장 가치에 초점을 맞춘 평가로 보입니다.