펀더멘털 API 제작 중인데 2026년에도 룩어헤드 바이어스가 문제일까요? 🤔

최근 펀더멘털 데이터와 관련된 작은 핀테크 사이드 프로젝트를 진행 중인데, 제가 접근하는 방식이 진짜 문제를 해결하는 건지 아니면 제가 스스로 문제라고 착각하는 건지 계속 고민하고 있습니다.

제 아이디어는 기업이 발표하는 재무 수치(매출, 순이익, EPS 등) 하나하나에 대해 변경 내역과 시점을 완전히 기록하는 금융 데이터 API를 만드는 것입니다. 예를 들어, 기업이 10-K 보고서를 제출하고 두 달 뒤 10-K/A를 통해 매출을 0.5% 올리면, API에서는 두 버전을 원래 제출일과 함께 모두 보여줍니다. 그래서 언제든 과거 날짜로 데이터를 되돌아가서 확인할 수 있습니다.

이 아이디어를 생각한 이유는 대부분 펀더멘털 API가 정정된 숫자가 나오면 기존 원본 데이터를 덮어버려서 백테스트할 때 룩어헤드 바이어스가 생긴다는 걸 깨달았기 때문입니다. 이렇게 되면 시장이 정정을 반영하기 전에 미리 개선된 데이터를 쓰는 꼴이 되어 전략 성과가 과장됩니다.

그런데 이게 아직도 실제 문제인지, 아니면 20년 전에 이미 잘 해결된 문제인지 잘 모르겠습니다. 주로 이 부분을 신경 쓰는 분들이 정량 펀드인지, 개인 투자자나 학계 연구자, 핀테크 백테스팅 팀인지도 명확하지 않습니다.

그래서 실제로 퀀트 시스템이나 금융 데이터 비즈니스를 다뤄본 분들께 묻고 싶습니다. 정정 내역까지 모든 사실별로 완벽한 기록을 관리하는 데이터가 필요한가요? 아니면 이미 쓰고 있는 솔루션이 충분해서 신경 안 쓰나요? 그리고 정정 반영 누출 문제를 따로 보정하는 분이 있나요? 아니면 그냥 과장된 성과로 인정하는 건가요?

더 나아가 고객이 문제점을 알고 있지만 수가 적을 때, 진짜 수요가 있는지 어떻게 확인했는지도 궁금합니다.

솔직한 의견 환영합니다. 이미 기능은 다 구현해놓은 상태라 자세히 보고 싶으신 분들도 있습니다.