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중국의 저가 AI 모델 출시가 GOOGL에 미치는 위협은 어느 정도일까? 🤔

r/stocks • • 조회 34
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💡

핵심 결론: 중국발 저가 AI 모델이 등장하더라도 구글의 전반적 우위가 단번에 무너지진 않을 가능성이 높다. 이유: 구글은 수익원 다각화, 배포력, 인프라 역량과 규제·신뢰 장벽 등으로 단순 모델 경쟁 이상의 방어력을 갖추고 있다. 집중할 점: 단기적 가격 압박 가능성, 규제·신뢰 이슈, 구글의 자체 R&D·인프라(예: TPU) 및 수익 다각화 여부를 관찰하라.

나는 수년간 구글을 보유해왔고 2025년에도 추가 매수했다. 내 투자 논리는 AI를 자사 워크플로와 생태계에 통합하는 능력이 구글에 큰 우위를 준다는 것이었다.

그 생각은 여전히 유효하다고 본다. 다만 AI 모델 개발 비용이 지금보다 훨씬 저렴해질 수 있고, 중국에서 Kimi나 DeepSeek 같은 저가 모델이 계속 나오면 시장에 충격을 줄 수 있다고 우려한다.

이미 DeepSeek의 한 차례 모멘트가 사그라든 적은 있지만, '저렴한 지능'의 등장이 GOOGL과 다른 대형 클라우드·빅테크에 어떤 영향을 줄지 궁금하다. 다른 투자자들은 이 리스크를 어떻게 보고 있는가?

🧐 배경 설명 및 요약

왜 이 글이 올라왔나: 작성자는 구글의 AI 통합 능력을 신뢰하며 장기 투자해왔지만, 최근 기술 발전과 비용 하락으로 중국산 저가 모델들이 경쟁력을 갖추면 구글의 우위가 약해질지 걱정해서 질문을 올렸습니다.

작성자가 실제로 묻는 것: 중국에서 저비용으로 대규모 AI 모델을 내놓으면 (1) 구글의 제품·서비스 경쟁력에 바로 타격이 있는가, (2) 가격 경쟁이 심해져 수익성에 압박을 주는가, (3) 규제·신뢰 장벽이나 배포력(유통)이 이를 상쇄할 수 있는가—이 세 가지를 알고 싶어합니다.

어려운 개념을 간단히 풀이하면 다음과 같습니다.

- 모델 개발 비용: AI 모델을 만들고 학습시키는 데 드는 컴퓨팅·데이터 비용입니다. 비용이 낮아지면 더 많은 기업이 모델을 만들 수 있습니다.

- 하이퍼스케일러(대형 클라우드 업체): 구글, 마이크로소프트 같은 대형 기술기업으로, 대규모 데이터센터·네트워크·사용자 기반을 보유해 제품을 널리 배포할 수 있는 능력이 있습니다.

- SOTA(최첨단): 현재 공개된 모델 중 성능이 가장 뛰어난 것을 뜻합니다. 하지만 제품 경쟁력은 항상 SOTA 여부만으로 결정되지 않습니다.

- 오픈소스 모델: 누구나 사용할 수 있도록 공개된 모델로, 기업이 자체적으로 수정·운영해 제품에 활용할 수 있습니다.

요약: 핵심 관찰 포인트는 단기적 가격·수요 충격 vs. 장기적 방어력(수익 다각화, 배포 채널, 규제·신뢰 문제, 자체 인프라)입니다. 댓글 논쟁도 이 범주 안에서 나뉘며, 투자자는 가격 압박의 심각성과 규제·신뢰의 영향을 주의 깊게 살펴야 합니다.

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#AI #Alphabet #China #DeepSeek #discussion #GOOGL #Kimi #stocks

💬 원문 댓글 (10)

u/Sir_Lagz_Alot ▲ 21
구글은 AI 회사가 아니다. AI를 부업처럼 하는 측면이 있다. 다른 회사들이 모델을 학습시키는 데 좌우되지 않기 때문에 OpenAI나 Anthropic 같은 회사들만큼 영향받지는 않을 것 같다.
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Google isn’t an AI company. It just happens to also work on AI as a side gig. They aren’t at the mercy of other companies to train their models, so I doubt they’ll be affected as much as companies like OpenAI or Anthropic
u/Efthimis ▲ 9
내 생각에 구글이 Mag7 중 가장 안전한 이유는 사업 모델이 다양하기 때문이다. 설령 중국 모델이 시장을 완전히 대체한다 해도 구글은 다른 기술기업들처럼 AI에만 올인한 구조가 아니다. 광고(매우 중요), 데이터센터 호스팅, 구독 서비스, 유튜브 등 수익원이 많다. 큰 AI 충격이 있으면 단기적으로 큰 낙폭이 있겠지만 장기적으로는 회복할 것이다. 내 의견은 이렇다.
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The reason why Google is the best out if the Mag7 in my opinion, is because of how diverse their buiseness model is. Even in the unlikely case that a chinese model completely overtakes the market as the best alternative, Google doesn't have all their chips in the AI basket like some other tech companies. They have tons of revenue streams like Advertising (this is a huge one), Data Center hosting, subscription services, YouTube and so much more. Although a big AI hit like that that would cause a significant drop to be sure, Google would surely recover in the long-term. That's my take on it.
u/poobear_74 ▲ 9
그들은 가격을 낮게 유지하도록 압박받게 되기 때문에 취약하다.
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They are vulnerable because it puts pressure on them to keep their pricing low.
u/Luuigi ▲ 3
어느 정도 그렇다. 다만 구글과 MS의 힘은 불행히도 '유통(배포)'에 있다(개인적으로 아쉽다고 생각함 — 주식시장의 가치 평가와는 별개다).
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Kind of but google and msfts power is unfortunately distribution (I personally think thats unfortunate- this is independent from the stock market valuing them)
u/Efficient_Loss_9928 ▲ 2
구글은 항상 SOTA 모델을 가져야 하는 데 의존하지 않는다. 기술적으로 오픈소스 중국 모델을 돌려도 제품은 충분히 경쟁력을 유지할 수 있다.

구글은 R&D에 관심이 많은 편이고 이런 실험을 하는 것을 좋아한다. 장기적으로는 이것이 좋다. 실제로 연구 최전선을 밀어붙이는 쪽이지 단지 기존 것을 정제하는 데 그치지 않는다.
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Google doesn't rely on always having the SOTA model. They can technically just run the open source Chinese models and their products will just be as good.

It just happens that google is interested in R&D. It is more of a side thing. Google likes to build random shit. Which is always good in the long term. Since they are actually pushing the frontier. Not just distilling stuff.
u/Professional-One972 ▲ 2
없다. 정치적 우려 때문에 중국 모델이 미국과 EU에서 크게 확산되지는 않을 것이다.
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None. Chinese models will never become big in the US and EU because of political fears.
u/Aaco0638 ▲ 1
진짜 AGI가 아닌 이상 그렇게 취약하지 않다. 사람들은 중국산 모델을 신뢰하지 않거나, 바꿀 만큼 귀찮아하거나, AI 자체를 신뢰하지 않는다.

예를 들어 바이두가 구글을 앞섰나? 아니다. 현재 LLM 시장은 대폭적인 도약이 없는 한 대부분 사람들이 ChatGPT, Gemini, Claude 같은 플랫폼을 계속 쓸 것이다.
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Not that vulnerable unless the models from china are actual agi. People don’t trust models from china, are too lazy to switch or don’t trust ai.

I mean just look at baidu did baidu overtake google? No we’re at a point with llms that unless it is a massive leap people will mostly just stick with chatgpt, gemini or claude.
u/Shapen361 ▲ 1
내가 모든 기능을 꺼둔 틱톡을 쓰는 수준이, 중국이 내 데이터를 가지는 것에 대해 내가 느낄 수 있는 최대한의 '편안함'이다.
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Me using TikTok with all my features disabled is as comfortable as I get with China having my data.
u/Ok_Lettuce_7939 ▲ 1
적어도 국방부(DoD) 용도에서는 GOOGL 및 다른 미국 기반 AI 회사들이 중국 AI 회사들로부터 보호받는다 — 중국 기업들은 명시적으로 금지되어 있다. 다만 구글은 국방부와 복잡하고 때로는 적대적인 관계를 가지고 있다.
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Atleast for DoD applications GOOGL and any other US-based AI company are insulated from PRC AI companies as those are explicitly banned. But GOOGL has its own sordid and even adversarial relationship with the DoD.
u/EpicOfBrave ▲ 1
Nvidia를 쓰면 AI에서 진다.

구글(TPU)과 애플(Apple Silicon)이 시장의 승자다. 이들은 2019/2020년에 느린 Nvidia 칩을 버렸고 시장은 이를 환영했다.

OpenAI는 수익성이 없고 느린 Nvidia 칩을 위해 수백억 달러가 필요하기 때문에 DeepSeek에 취약하다. 수익성 보장이 없는 상황이다. DeepSeek가 오픈소스 모델을 많이 공개할수록 OpenAI의 매력은 떨어진다.

구글은 의심할 여지 없는 AI 승자다.
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**Using Nvidia = Losing in AI**

Google (TPU) and Apple (Apple Silicon) are the market winners. They left the slow nvidia chips in 2019/2020 and the market cheers this.

OpenAI is vulnerable to DeepSeek, because they are not profitable, and need hundreds of billions of dollars for slow nvidia ai chips without any guarantee for profitability. The more open source models DeepSeek releases the less attractive OpenAI are.

Google is the undisputed AI winner.

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