전략 포트폴리오 큐레이션, 실제로 필요한 걸까? 🤔

체계적인 전략이나 자본 배분과 관련해 실제 경험 있는 분들의 솔직한 의견이 필요해서 글을 씁니다. 요즘은 학계 논문부터 실무 전략, 팩터 라이브러리, 데이터베이스까지 훌륭한 양적 연구가 정말 많지만, 이를 실질적인 포트폴리오로 변환하는 데 너무 많은 시간과 절차가 걸리는 것이 현실입니다.

제가 생각하기에 투자자들이 꼭 개별 전략을 더 원한다기보다, 위기 상황에서 수익을 내는 전략, 캐리와 추세를 결합한 전략, 주식 리스크를 헤지해줄 전략처럼 목적이 분명한 큐레이션된 전략 세트를 원할 가능성이 있습니다. 신호나 실행, 매매 조언이 아니라 단순히 ‘목표가 이것일 때 어떤 전략 조합이 과거에 좋았는가’에 대한 답을 주는 구조화된 연구 포트폴리오 말이죠.

그런데 이게 실제로 현장에서 중요한 문제인지, 아니면 그냥 이론적으로 그럴 듯한 고민인지 아직 확신이 없습니다. 그래서 실제 배분 업무를 해본 분들 의견이 궁금합니다. 포트폴리오 매니저나 배분자는 이런 큐레이션을 실제로 가치 있게 생각하는지, 아니면 전략 선택과 포트폴리오 구성은 결코 외주로 맡기고 싶지 않은 영역인지 알고 싶습니다.

만약 체계적 전략에 자산 배분을 해본 경험이 있다면, 그 과정에서 가장 힘들거나 시간이 많이 소요된 부분은 무엇이었나요? 연구 결과를 포트폴리오로 전환하는 것이 정말 병목인지, 아니면 다른 문제가 더 큰 것인지 궁금합니다.

참고로 저는 아무 제품을 판매하거나 홍보하는 것이 전혀 아닙니다. 단지 실무에 이런 고민이 실제 존재하는지, 아니면 내 머릿속에서만 벌어지는 것인지 알고 싶을 뿐입니다.

실제 자산 배분 의사결정을 해본 분들의 다양한 의견을 기다립니다.