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전략 말고, 시장이 실제로 어떻게 움직이는지 이해하고 싶습니다 📈

r/Daytrading 조회 40
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핵심 결론: 저는 새로운 기법을 찾는 게 아니라 시장의 작동 원리(가격 형성, 가치 생성 등)를 깊이 이해하고 싶습니다. 이유: 현재 사용 중인 VWAP 기반 전략이 시장 환경 변화로 효과가 떨어지고, 소셜미디어식 단편적 설명으로는 답을 못 찾겠다고 느꼈기 때문입니다. 독자들이 집중할 것: 시장구조·시장미시구조, 매크로/금리/채권, 파생상품 가격화 등 체계적으로 배우는 자료를 찾아보세요.

트레이딩 시작한 지 몇 달 됐습니다. 처음부터 최대한 순진해 보이지 않으려고 노력했고, 그래서 카피 트레이딩이나 구루 과금 강의 같은 초보자 함정은 일부러 피했습니다.

그런 마음가짐으로 VWAP 기반의 기계적인 전략을 만들었고, 백테스트나 실전에서 어느 정도 효과를 봤습니다. 다만 시장 환경이 바뀌면서 효과가 줄어들었고, 아마 많은 전략이 그렇듯 정답이 아니었다는 걸 체감하고 있습니다. 이게 제 첫 번째이자 지금까지 유일하게 진지하게 거래한 전략이고, 주로 금(gold)으로 운영했습니다.

지금 제가 원하는 건 또 다른 세팅을 찾는 게 아닙니다. 시장이 실제로 어떻게 작동하는지 근본적으로 이해하고 싶습니다. 소셜미디어에서 흔히 나오는 '유동성'이나 'SMC' 같은 얕은 얘기가 아니라, 가격 형성, 가치 창출, 서로 다른 시장들의 상호작용, 각종 상품의 가격 책정 방식, 금리와 채권(고정수익)이 전체 그림에서 어떤 역할을 하는지, 시장을 진짜로 이해하는 사람들은 무엇을 보고 어떻게 생각하는지 알고 싶습니다.

온라인에서 혼자 자료를 찾아봤지만 체계적이고 확실하게 느껴지는 게 별로 없었습니다. 혹시 실제로 공부할 만한 책, 영상, 기사, 강의, 또는 학문적 루트(과정)가 있다면 추천 부탁드립니다. 금융 배경이 있거나 이쪽을 잘 아는 분들의 조언을 진심으로 구합니다.


🧐 배경 설명 및 요약

왜 이 글이 올라왔나: 작성자는 VWAP 기반의 기계적 전략으로 초기 성과를 냈지만, 시장 레짐이 변하면서 성과가 떨어져 근본 원인을 이해하려고 합니다. 단기적 트레이딩 기법을 더 찾기보다 시장의 본질을 배우려는 의도입니다.

작성자가 실제로 묻는 것과 걱정거리: 표면적 용어(예: 유동성, SMC)로는 해답을 못 찾겠고, 가격이 어떻게 만들어지는지, 서로 다른 자산(현물·선물·옵션·채권 등)이 어떻게 연결되는지, 금리와 고정수익상품이 전체에 어떤 영향을 주는지 등 근본적 질문에 대한 체계적 자료를 원합니다. 또한 본인의 전략(금 기반 VWAP)이 왜 약해졌는지에 대한 원인 규명을 원합니다.

어려운 개념들을 아주 쉽게 정리하면:

- 가격 형성: 매수와 매도의 주문(수량·타이밍)이 만나면서 순간순간 가격이 정해집니다. 큰 플레이어의 주문 흐름이나 호가 갭 등도 가격을 밀고 당깁니다.

- 시장구조/시장미시구조: 거래소, 호가창, 주문집행 방식, 유동성 제공자와 테이커의 역할 등 거래의 '현장'을 연구하는 분야입니다. 전략의 진짜 성과는 이 층위에서 설명되는 경우가 많습니다.

- 가치 창출 vs 가격: 기업의 펀더멘털(가치)과 시장에서 형성되는 가격은 단기적으로 괴리될 수 있습니다. 장기적으론 가치가 가격을 끌어당기지만 단기적으론 수급과 심리가 더 크게 작용합니다.

- 시장 간 상호작용: 현물·선물·옵션·채권·외환 등은 서로 영향을 줍니다. 예를 들어 금리 변화는 통화가치와 채권 가격을 통해 주식·원자재 가격에 파급됩니다.

- 금리와 고정수익(채권)의 위치: 금리는 자본의 기회비용을 바꾸고, 채권 가격은 신용·유동성·시장 기대를 반영합니다. 많은 자산의 할인율과 리스크 프리미엄이 이 범주에 묶입니다.

어떤 공부 순서가 실용적일까:

1) 시장구조/시장미시구조 입문: 호가창, 주문 유형, 유동성의 본질을 먼저 이해하면 기술적 지표(VWAP 등)가 왜 특정 상황에서 더 맞는지 알기 쉬워집니다.

2) 매크로와 금리·채권 기초: 거시 환경(금리·통화정책·인플레이션)이 자산가격에 미치는 경로를 배우세요. 이는 포지션 크기와 리스크 관리에 큰 도움입니다.

3) 파생상품·가격화 이론: 옵션·선물의 가격이 어떻게 결정되는지(예: 블랙-숄즈 기본 개념), 헤지·레버리지 메커니즘을 공부하면 복합상품의 움직임을 이해할 수 있습니다.

4) 실전 데이터와 주문흐름 관찰: 이론을 공부한 뒤 실제 호가·체결 데이터를 보며 패턴을 익히세요. 페이퍼 트레이드나 작은 자본으로 실험하는 것이 도움이 됩니다.

추천 자료 유형(구체명은 댓글에도 일부 언급됨): 입문서(시장구조·매크로·금융공학 기본서), 실무자 관점의 회고록/에세이, 학술 논문(시장미시구조·유동성), 그리고 실전적으로 주문흐름을 보여주는 플랫폼·데이터가 유용합니다.

마지막으로: 단기간의 전략 찾기보다 위의 학습 순서를 따라가면 같은 지표도 더 잘 해석할 수 있게 됩니다. 구체적 자료 추천을 원하시면 학습 목표(예: 시장미시구조 집중 vs 매크로·채권 집중)를 알려주시면 더 좁혀 드리겠습니다.

💬 원문 댓글 (5)

u/day******* ▲ 3
시장 구조를 배워야 해요. 여러 시간대에서 스윙과 추세를 식별할 수 있어야 합니다.

그렇게 하면 VWAP가 상황에 맞게 정렬되고 더 이해가 쉬워지며 진입 타이밍도 좋아질 거예요.
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You need to learn market structure, be able to identify swings and trend on different timeframes.

Then VWAP will line up better, make more sense, and you will get better entries.
u/Aca*************** ▲ 3
"기관이 더 잘한다"
"왜?"
"글쎄, 기관이니까 그렇지"
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"Institutionals do things better"
"Why?"
"Well you know, because they're institutional"
u/Cut************* ▲ 2
트레이딩을 배우고 싶어하는 사람들에게 제가 항상 보내는 조언입니다. 초보든 어려움을 겪는 분이든 도움이 되길 바랍니다.

제가 모멘텀 데이 트레이더로서 드리는 생각은 이렇습니다.

여기엔 유용한 정보도 있지만 허위 정보도 많습니다. 그래서 연구가 중요합니다. 새 이메일 주소를 만들고 이 서브레딧과 유사한 곳들을 훑어서 학습에 도움이 되는 게시물을 포워딩하세요. 같은 질문이 수백 번 올라왔고 많은 사람이 좋은 정보를 남겼을 가능성이 큽니다. 각 서브레딧에서 키워드로 검색해 필요한 정보를 좁혀가면 됩니다.

무엇이 좋은 정보인지 가짜인지 구분하기 어려울 때가 있습니다. 영상이든 책이든 리뷰와 다른 사람들의 평가를 살펴보세요. 어느 정도 경험이 쌓이면 본능적으로 걸러낼 수 있게 됩니다.

데이 트레이딩에 뛰어들기 전에 재고하세요. 시작한 사람의 90% 이상이 첫해에 돈을 잃고, 지속적으로 수익을 내는 사람은 1~3%에 불과합니다. 생활비 없이 감당해야 할 돈으로 시작하면 위험합니다.

트레이딩의 범위가 넓기 때문에 어떤 형식(주식·원자재·옵션·선물·통화·크립토, 데이·스윙 등)을 할지 정한 뒤 그에 대해 모든 것을 배우는 게 우선입니다. 유튜브와 무료 자료가 많아 검증되지 않은 코스에 돈 쓸 필요는 거의 없습니다(충분히 검증한 경우 제외).

한 포맷에서 배운 것은 다른 포맷으로 옮길 때도 도움이 됩니다. 트레이딩은 많은 인내와 자기 통제가 필요합니다. 적절한 셋업을 기다리거나 아예 거래를 하지 않는 결단도 필요합니다. FOMO나 복수매매에 휘둘리지 마세요.

멘토는 도움이 되지만 대부분 무료로 손을 잡아주진 않습니다. 사기꾼이 많으니 조심하세요. 돈과 차를 과시하며 '월요일에 시작하면 금요일에 페라리' 같은 식의 광고는 경계하세요.

트레이딩 플랫폼도 전략에 맞게 골라야 합니다. 저는 Schwab의 thinkorswim을 쓰고 현금 계좌를 사용합니다. 프로프(Prop)사, 현금 계좌, 마진 계좌 중 무엇을 쓸지도 미리 결정하세요. 모니터 수나 장비도 고려해야 합니다.

계좌를 열고 펀더멘털·기술적 분석을 충분히 읽었다면 데모(페이퍼) 트레이딩을 해보는 게 좋습니다. 가짜 돈으로 진입·청산을 익히지 못하면 실제 계좌에서 고전하기 쉽습니다. 저도 예전엔 페이퍼 트레이딩을 안 했지만, 처음으로 돌아간다면 분명 했을 것 같습니다. 단, 페이퍼 계좌 잔액은 실제로 사용할 금액으로 설정하세요. 백만 달러 같은 가짜 잔액은 실전 감각을 왜곡합니다.

제가 이 시장에 들어온 건 10년 전이고 스윙트레이딩으로 수익을 냈습니다. 2024년 9월부터 모멘텀 데이 트레이딩을 시작해 2025년엔 2500달러로 2만 달러를 벌었습니다. 코스는 사지 않았고 독학과 영상으로 공부했습니다. Ross Cameron(워리어 트레이딩)을 팔로우하는데 논란도 있지만 시장 설명은 잘합니다.

어쩔 수 없는 비용 때문에 계좌를 거의 비우기도 했고 이제 다시 시작하는 중이지만, 전업 데이 트레이더가 되기 위해선 아직 배워야 할 게 많습니다. 이건 단기간에 부자가 되는 길이 아닙니다. 꾸준히 연마해야 하는 기술입니다. 한두 번 운 좋게 이익을 봤다고 방심하면 다음 번에 크게 잃을 수 있습니다.

이 글이 부담스러웠다면 미안하지만, 트레이딩을 기술로 배우려면 이런 청사진이 도움이 될 수 있습니다. 저도 모든 답을 가진 건 아닙니다. 우리 모두 계속 배우고 있습니다. 진지하다면 1000% 응원합니다. 저도 처음 소액을 넣고 큰 수익을 본 기억이 있고 그때의 감정을 압니다.

부업으로 수익을 올리려는 사람, 취미로 하는 사람, 전업을 원하는 사람 모두 많은 노력과 시간이 필요합니다. 거래 일지를 쓰고 성공과 실패를 복기하세요. 개선은 끊임없는 과정입니다.

방해하는 사람들(헤이터)은 신경 쓰지 마세요. 단, 일부 사람들은 트레이딩을 도박이라 보기도 하니 타인의 시선에 너무 흔들리지 마세요. 누구에게나 맞는 길은 아닐 수 있습니다.

저는 평일을 손꼽아 기다리는 사람이고, 전략을 백테스트하지 않더라도 늘 거래를 리뷰하며 개선하려 합니다. 완성된 사람은 없습니다.

미국 캐롤라이나 출신의 전 소방관/응급구조사이자 건설업자였고, 10년 넘게 트레이딩을 해온 사람으로서 진심으로 여러분의 성공을 빕니다. 행운을 빕니다!
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Here is what I send out to anyone who is wanting to learn about trading. Hopefully this can help weather you are new or struggling and needing that extra push.

Here's my thoughts as a momentum day trader:


There's a some good information and lots of BS on here but the way to do it is research. Start you a separate email address, go through this subreddit and others like it for trading, forward any postings that give information on how to learn to trade because your question has been asked hundreds of times and lots of people have chimmed in with lots of good information. You can go to each subreddit and search by keywords for comments or posts to narrow down the info you are looking for.


Sometimes distinguishing between what is good information and what is BS can be sometimes hard. Whether it's videos, books or information, look at reviews and what other people are saying. Once you get going let your Spidey senses kick in.


Definitely rethink about getting into day trading when over 90% that start lose their money within the first year and only 1% to 3% that start can truly sustain consistent profits if you don't have money you can't live without.


Due to trading being so extensive, deciding on what type of trading to do, stocks, commodities, options, futures, currencies, crypto, day trading, swing trading, and the list goes on, would be first thing, then learn everything about it. There are so many YouTube videos to watch and free information on fundamentals and technical analysis that there is really no need to spend money on a course unless you have vetted it thoroughly and feel that it could benefit you.


What you learn for one trading format could be used if you move to trading something else (since there is so much to trade you might look at several avenues before deciding what strategies to learn). Trading is a lot of discipline, waiting on the right setup to trade or not even taking a trade. Sometimes It's better to hold off jumping into a trade that's not ideal than it is to go into a bad setup because you have the dreaded FOMO (fear of missing out) or revenge trading (losing on a trade then going into any trade because you need to recover your losses and you lose even more money).


Mentors are good to have but for the most part people don't hold your hand for free so be careful. There are so many scammers out there and definitely be aware of people selling courses flashing money and cars around saying you can start trading on Monday and purchase your Ferrari on Friday if you just buy my trading course.


Then finding a trading platform that's going to fit your trading style best, it is a long process in itself. I use the thinkorswim platform from Schwab, it fits best with my strategy and I use a cash account. Are you going to use a prop firm, cash account or margin account. Are you going to trade on your phone, computer or laptop and what setup are you going to need, for example multiple monitors.


One of the best ways to learn to trade once you have a brokerage account and read alot about fundamental and technical analysis, is doing a demo or paper trading account, which is trading with fake money to get used to how trades work, using charts to find entry and exits points, because if you can't make it work with a demo account you'll have a hard time using real money.


I myself have never paper traded but if I was to tell myself in the beginning all of this I would have definitely done it.
BUT WARNING : when you go to paper trade set your virtual account balance to what you are going to use when you open your account. DON'T USE an amount like $1,000,000 or a $100,000 because your fake profits will be as such FAKE in a real account.

Go through your email, one by one and  you'll have the information available to start your adventure in trading.


I got into the market over 10 years ago swing trading some here and there and was profitable, and in September of 2024 I started momentum day trading. I started 2025 with a $2500 account and profited $20,000. I've never purchased a course but I have done lots of reading and watching videos. I follow Ross Cameron with Warrior Trading, now he is controversial but he does a great job of explaining how the market works.


Due to unforseen bills I had to about drain my account and really now starting from scratch but I only know a smidgen of what I truly need to know to be a full time day trader. I'm working on it though! Best of luck in your studies but this is not a get rich quick endeavor but a journey to master a skill that could take a lifetime to achieve or a short time to fail. If you're looking for some quick cash, as the old saying goes "a broke clock is right twice a day" don't fall into that trap if you trade and profit out of the gate because the next move you'll lose and be gobbled up. Go get a scratch off or go to the casino, you'll have better odds.


I know what you have read so far has been overwhelming but this can be a blueprint for you to use to learn trading as a skill. I do not have all the answers, because as with all traders, we are all still learning. If you are truly serious about this I am routing for you 1000% because I remember the feeling I had when I was swing trading many years ago and I had put my first $500 in one stock and about two weeks later watched it go up over $3000 in one day.


Whether you are looking to add an additional income, trade as a hobby or wanting to do trading as a full-time job it will take a lot of work and many years to learn this but in the end hopefully you will have the discipline to say whether I made it or not as a Trader but at least I gave it my best. In the end this is all trial and error, keeping a journal, review your success and failures, so you can learn what worked and what didn't and apply it to your next trades. I look at it as how to improve my trading and to suck less, because this journey is a hard one.


There's going to be haters along the way, don't pay them no attention because haters hate and you're on a path to put success in your life. BUT be careful because some people consider this gambling ( it's really not) and look down on you for it, don't let that get you down. This is not for everyone so don't beat yourself up to bad if it doesn't work out because your destiny may lie where no one has gone before!

I'm  just a guy, where most look forward to the weekend, I look forward to Monday morning in front of my five monitor, two laptop Battlestation. Lots of people have questioned my trading style since I don't back test my strategies but believe you me, I'm constantly reviewing my trades seeing what I did right, what I did wrong and how to improve on my next trades. It is never ending for me to improve myself.

I'm looking to retire in about 10 years, a former Firefighter/E.M.T and Construction Contractor from the Carolinas, USA. Who got into trading many years ago, absolutely loves it and truly wants to see you succeed. From the heart I'm wishing you well and the best of luck in your trading endeavors!
u/For********* ▲ 1
가격이 움직이는 이유는 펀더멘털입니다. 저는 경제학 학위가 있고 펀더멘털 기반 강의를 만들었어요. 통화용 툴과 인디케이터도 만들었습니다. 다만 금이나 나스닥처럼 특정 자산을 트레이드한다면(특정 전략 상) 깊게 들어갈 가치가 적을 수도 있습니다. 기초 공부는 Babypips나 Investopedia로 시작해보세요. 매크로경제를 배우면 편향을 이해하는 데 큰 도움이 되고, 기술적 분석은 타이밍을 잡는 데 쓰면 됩니다.
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Fundamentals are why they move. I have an economics degree, and built a fundamentals based course. I built a tool for currencies as well and indicator! Now- if you trade gold, nas etc, it's not worth it. But there's babypips and investopedia! Learning macroeconomics will really help with bias, and then usse your technicals to time the setups!
u/sig******* ▲ 1
추천 도서: 『Reminiscences of a Stock Operator』. 비록 소설 형식이고 100년이 넘었지만 시장 내부가 어떻게 돌아가는지 이해하는 데 가장 눈을 뜨게 해준 책입니다.
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Reminiscences of a Stock Operator. Although it's "fiction" and over 100 years old now, the book that opened my eyes the most to how the market really works behind the scenes.

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