📉 전략이 무너지는 진짜 순간

최근에 다양한 크립토 투자 전략들을 리뷰하면서 공통적인 패턴 하나를 자주 목격하게 됐습니다.

대부분의 전략이 점점 효과가 떨어지는 게 아니라, 갑자기 '뚝' 끊기듯 무너진다는 점입니다.

흔히 논리적인 결함 때문이 아니라, 시장의 '국면 전환'이 원인인 경우가 많습니다. 예를 들면:

• 저변동성 → 고변동성
• 추세장 → 박스권
• 리스크 온 → 리스크 오프

여러 달 동안 탄탄해 보이던 전략도, 국면이 뒤바뀌는 몇 번의 트레이드로 수익을 반납하는 경우가 많았습니다.

제가 개인적으로 빨리 눈치채는 데 도움이 되었던 점들은:

• 변동성 구간별로 성과를 나눠보는 것
• 손실 구간이 어느 시점에 몰리는지를 보는 것
• 파라미터 튜닝보다는 가정 자체를 스트레스 테스트하는 것

제가 얻은 가장 큰 교훈은 이겁니다. 특정 시장 환경에서만 작동하는 전략은 '튼튼한' 게 아니라 '조건부'라는 거죠.

혹시 다른 분들은 이런 환경 변화에 어떻게 대응하시는지 궁금합니다. 전략을 바꿔가며 쓰시나요? 교체하나요? 아니면 그냥 드로우다운을 감수하고 가시나요?

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 암호화폐 시장에서 투자 전략을 연구하던 작성자가 전략의 실패 원인이 '논리 오류'가 아니라 '시장 환경의 변화'에 있음을 깨닫고 공유한 글입니다.

작성자는 특히 '전략이 서서히 성능이 나빠지는 게 아니라, 환경이 바뀌는 순간 급격히 무너진다'는 점에 주목하고 있습니다. 주식이나 코인 시장에서는 일정한 흐름이 유지되던 국면이 갑자기 바뀌면 (예: 장기 상승 → 급락), 그간 잘 작동하던 전략도 무력화될 수 있습니다.

여기서 말하는 '시장 국면 전환(regime shift)'이란, 시장의 구조적 조건이 전환되는 현상을 의미하며, 트레이딩 전략의 성능에 치명적인 영향을 줍니다. 예를 들어, '추세 추종 전략'은 상승장에서는 효과적이지만 박스권에서는 지속적인 손실을 낼 수 있습니다.

작성자는 이러한 문제에 대응하기 위해, 전략 성과를 변동성 구간별로 나눠보거나, 드로우다운이 언제 자주 발생하는지 살피고 있다고 설명합니다. 마지막엔 다른 투자자들은 이런 전환 상황에 어떻게 대응하는지도 묻고 있습니다.