이 랠리가 왜 마음에 들지 않을까 🤔

솔직히 이번 랠리를 놓쳤어요(401K 제외). 차트를 있는 그대로 받아들이고 할인된 기술주 가격에 들어가는 교훈은 평생 가지고 있을 거예요. 그건 제 부족한 트레이딩 실력 때문인데, 이번 랠리가 마음에 들지 않는 이유는 따로 있어요.

처음 조정은 기술주가 역사적으로 고평가됐을 때 왔어요. 버핏 지표나 지수들의 PER도 조정을 예고하고 있었고, 실제로 조정이 있었죠. 그 뒤 가격이 안정되기 시작했어요.

랠리는 전쟁 긴장 완화 분위기로 시작됐지만, 여러 뉴스를 접한 사람들은 이게 명백한 가짜라는 걸 알았을 겁니다. 긴장이 완화되고 휴전은 있었지만 정상 운영으로 단번에 돌아가지 않았거든요. 그래서 처음엔 이 랠리가 베어마켓 포지션에서 일시적인 반등인 것 같았어요. 유가가 다시 오르고 안 좋은 소식이 더 악화되면 조정이 이어질 거라고 봤죠.

그런데 가격은 계속 급등했습니다. 그래서 조정을 기다리며 진입하거나 채널을 측정하려 했는데, SPY가 50일 이동평균선을 250포인트 넘게 돌파했어요. 옵션 거래도 이 이상 이동평균선 위에서는 성공하지 못했기에 다시 조정을 기다리는 중입니다.

SOXL과 반도체주는 매일매일 치고 올라갑니다. 단기간에 큰 수익을 낼 수 있지만 진입 타이밍이 없습니다. ‘곧 급락이 올 거야’라고 생각했지만, 실제로는 떨어져도 몇 분 내에 매수하지 않으면 곧바로 다시 미친 수준으로 올라가 버립니다. 이런 현상이 지난주까지 이어졌죠.

이제는 채권금리가 5%까지 치솟고 석유 비축분은 바닥나고 있지만 뉴스에서는 제대로 다루지 않아요. 현실은 점점 감당하기 어려워지는데, 이 시장을 공매도 하기도 쉽지 않아요. 한 트윗만으로 국제유가 선물이 급락하는데, 현물은 배럴당 120~140달러에 머물러 있거든요.

그래서 이번 랠리가 정말 싫어요. 50일 이동평균선보다 400포인트 이상 급등한 부인할 수 없는 상승 추세인데, 올여름 세계 경제는 큰 위기 가능성이 있고, 이만큼 빠르고 강한 상승은 내가 기억하는 한 처음이에요. 제 거래 실력이 부족한 탓이지만, 랠리를 싫어하는 데에는 이유가 있습니다. 지금은 적절한 진입 시점을 기다리고 있는데, 이번 주에는 드디어 기회가 올지도 모르겠네요. 하지만 좋은 시점에 들어가기도 이미 늦었는지 모르겠습니다.

솔직히 큰 관심 없습니다. 양방향 거래하며 당일 매매에 더 집중하려고 하고요. 왜 졌는지 말해보고 싶었고, 일찍 제대로 타서 큰 돈 번 분들에겐 축하를 전합니다.