저는 아직 옵션 거래를 해본 적이 없습니다. 예전에 선물 거래를 했었는데, 항상 레버리지가 너무 높게 느껴졌고, 주식 거래가 규모 조절이 더 자유로워서 그쪽이 더 편했습니다. 게다가 선물 거래의 수수료도 별로 마음에 들지 않았고요. 그래서 궁금한 게 있는데, 옵션 거래가 주식 거래에 비해 어떤 장점이 있는지 알고 싶어요.
왜 주식보다 옵션 거래를 하는 걸까요? 🤔
💡
옵션 거래는 적은 자본으로도 주식과 동일한 가격 변동 폭에 투자할 수 있는 기회를 줍니다. 이는 자본 효율성을 높여 다양한 종목에 분산 투자하거나 더 큰 수익을 노릴 수 있기 때문에 중요합니다. 투자자들은 옵션의 레버리지 효과와 위험 관리를 이해하며 자신만의 전략을 세우는 데 집중해야 합니다.
💬 원문 댓글 (3)
u/Bus***********
▲ 2
1. 옵션은 100주를 사는 것보다 훨씬 적은 돈으로 같은 가격 변동폭에 투자할 수 있어요.
2. 옵션을 팔아서 현금 흐름을 만들어낼 수도 있고요.
3. 가격 하락 위험을 완화하기 위해 풋옵션을 사는 것도 가능해요. 일종의 손실 방지 보험 같은 거죠.
2. 옵션을 팔아서 현금 흐름을 만들어낼 수도 있고요.
3. 가격 하락 위험을 완화하기 위해 풋옵션을 사는 것도 가능해요. 일종의 손실 방지 보험 같은 거죠.
원문 보기
1. An option gives you the same exposure to the underlying for a lot less money than having to buy the 100 shares.
2. You can sell options to generate cash flow.
3. You can mitigate risk of the price dropping by buying a put. Think of it as loss prevention insurance.
2. You can sell options to generate cash flow.
3. You can mitigate risk of the price dropping by buying a put. Think of it as loss prevention insurance.
u/Lac*****
▲ 2
옵션을 팔 때는 방향이 맞거나, 가격이 변동이 없을 때도 이길 수 있습니다.
가격이 움직일 수 있는 3가지 경우 중에서, 주식은 1가지 경우에만 이길 수 있는데 반해, 옵션 매도는 2가지 경우에서 이길 수 있어요.
가격이 움직일 수 있는 3가지 경우 중에서, 주식은 1가지 경우에만 이길 수 있는데 반해, 옵션 매도는 2가지 경우에서 이길 수 있어요.
원문 보기
When selling options, you win if you pick the correct direction or if the direction is neutral.
Out of 3 ways the price can go, shares only win 1 out of 3 ways and selling options wins 2 out of 3 ways.
Out of 3 ways the price can go, shares only win 1 out of 3 ways and selling options wins 2 out of 3 ways.
u/sai******
▲ 2
자본 효율성이 큰 장점입니다. 예를 들어, 주가의 10% 가격으로 옵션 하나를 산다면, 1개 주식 대신 10개 종목에 조금씩 투자할 수 있어요. 레버리지 효과로 2배 이상 수익도 기대할 수 있습니다.
만약 10개 종목 중 하나가 2배, 하나가 3배 수익을 내고, 2개는 50% 손실, 2개는 25% 손실, 나머지 3개는 거의 변동이 없다면, 전체적으로 15% 수익을 본 셈이 됩니다. 반면 한 종목에 집중하면 수익률은 단방향적이고 4~5% 내외로 작겠죠.
물론 레버리지는 반대 방향으로도 작용할 수 있어요. 한 종목에서 4% 손실 났을 때 옵션은 50% 손실이 날 수도 있죠. 행사가격과 만기일 선택이 중요하니 본인 위험 감내 수준에 맞는 계산과 분석이 필요합니다. 그래도 자본 효율 덕분에 더 넓은 영역에 투자할 수 있다는 점은 큰 장점입니다.
또한 경험 많고 자신 있다면, 자본 효율로 수익을 극대화할 수도 있고요.
비록 이곳이 데이트레이딩 커뮤니티지만, 저는 스윙 트레이딩 관점에서 옵션을 생각해봤습니다. 데이트레이드든 스윙이든 옵션이 적합하고, 특히 스윙할 때는 여러 구조(그리스 지수 등)를 응용해서 다양한 방식으로 수익을 낼 수 있습니다.
만약 10개 종목 중 하나가 2배, 하나가 3배 수익을 내고, 2개는 50% 손실, 2개는 25% 손실, 나머지 3개는 거의 변동이 없다면, 전체적으로 15% 수익을 본 셈이 됩니다. 반면 한 종목에 집중하면 수익률은 단방향적이고 4~5% 내외로 작겠죠.
물론 레버리지는 반대 방향으로도 작용할 수 있어요. 한 종목에서 4% 손실 났을 때 옵션은 50% 손실이 날 수도 있죠. 행사가격과 만기일 선택이 중요하니 본인 위험 감내 수준에 맞는 계산과 분석이 필요합니다. 그래도 자본 효율 덕분에 더 넓은 영역에 투자할 수 있다는 점은 큰 장점입니다.
또한 경험 많고 자신 있다면, 자본 효율로 수익을 극대화할 수도 있고요.
비록 이곳이 데이트레이딩 커뮤니티지만, 저는 스윙 트레이딩 관점에서 옵션을 생각해봤습니다. 데이트레이드든 스윙이든 옵션이 적합하고, 특히 스윙할 때는 여러 구조(그리스 지수 등)를 응용해서 다양한 방식으로 수익을 낼 수 있습니다.
원문 보기
Capital efficiency. Suppose you can buy an option for 10% of the share price. Now you can dabble in 10 stocks instead of 1. Also, since they are leveraged, you can get 2x or much more.
Suppose of the 10, one goes 2x, one goes 3x, 2 lose 50%, 2 lose 25%, and 3 stay mostly flat. So in sum you are up 15%, whereas if you picked one stock, you'd have a very binary outcome and likely smaller, up or down 4 or 5%.
Of course, the leverage can work against you too, so instead of losing 4% on one stock, your options are down 50%. Strike and DTE selection play a role here. Do some math and analyze a good approach for your risk tolerance. But in sum, the capital efficiency allows you to cast more nets.
Also, if you are very experienced and very confident, the capital efficiency allows you to multiply your gains.
And finally, this is the daytrading sub, but in my mind I was thinking of swinging these options, though day or swing works well. Especially if you swing them, though, you can then experiment with many more structures (look up the greeks) that allow you to profit in many different ways with different theses.
Suppose of the 10, one goes 2x, one goes 3x, 2 lose 50%, 2 lose 25%, and 3 stay mostly flat. So in sum you are up 15%, whereas if you picked one stock, you'd have a very binary outcome and likely smaller, up or down 4 or 5%.
Of course, the leverage can work against you too, so instead of losing 4% on one stock, your options are down 50%. Strike and DTE selection play a role here. Do some math and analyze a good approach for your risk tolerance. But in sum, the capital efficiency allows you to cast more nets.
Also, if you are very experienced and very confident, the capital efficiency allows you to multiply your gains.
And finally, this is the daytrading sub, but in my mind I was thinking of swinging these options, though day or swing works well. Especially if you swing them, though, you can then experiment with many more structures (look up the greeks) that allow you to profit in many different ways with different theses.
댓글 (0)
로그인하고 댓글을 작성하세요.
아직 댓글이 없습니다.