📊 오늘 실적 발표하는 기업 중 눈여겨볼 관계 정리해봤습니다

오늘 실적 발표하는 회사들 중심으로, 서로 어떤 관계(공급·수요·경쟁)을 갖고 있는지, 그리고 최근 3개월간 주가 수익률이 어느 정도 같이 움직였는지를 정리해봤습니다. 상관계수가 높고 같은 날 실적을 발표하는 경우엔, 한쪽의 결과가 다른 쪽에도 영향을 줄 수 있으니 유의할 필요가 있습니다.

특히 눈에 띄는 건 주택건설 관련 체인이었습니다. LPX(건축자재 공급업체) → BLDR(건재 유통) → TOL/LGIH(주택건설업체)로 이어지는 구조인데, 모두 오늘 실적을 발표하고 3개월 수익률 상관계수도 0.73~0.81 수준입니다. 현재 LPX와 TOL 모두 CEO 교체 중이라 시장 반응이 클 수도 있습니다.

한편 Constellation Energy(CEG)는 오늘 보고하는 기업 중 규모가 가장 크고, 일명 '슬론비율'이 +0.117로 특히 높았습니다. 이건 기업 이익 중 현금 흐름보다 회계상 발생주의로 인한 부분이 많다는 뜻인데, 최근 Calpine을 인수한 뒤 첫 실적이라 어떤 구조로 나타날지 주목됩니다.

CNH는 내부회계관리제도에 '중대한 약점(material weakness)'이 있다고 밝혔고, CEO와 직원 간 연봉 비율은 무려 652:1입니다. 장기적으론 이슈가 될 수도 있겠지만, 비교 기업인 Deere나 AGCO는 비슷한 문제가 없어 보입니다.

전체 CEO와 직원 간 보상격차 데이터로는 CNH 외에도 PANW, CZR, LH, CEVA 등이 상위권이었으며, BELFB는 직원 중위 연봉이 7천달러대로 가장 낮은 축에 속했습니다. 다만 제조 거점이 해외인 점이 영향을 준 것으로 판단됩니다.

TSR(총주주수익률) 기준으론 DFIN, BELFB, BLDR, EQT, LPX, TOL 등이 동종업계 대비 크게 앞섰고, CEVA, LGIH, ALLE 등은 부진했습니다. BLDR, LPX, TOL은 같은 체인에서 강세인 반면, LGIH는 동종 주택건설업체임에도 저조해 갭메우기 가능성 고려해볼 만합니다.

실적 직전 CEO 교체 이슈도 다수 있었습니다. EXE는 전 CEO가 2월 6일 사임하여 이번 실적은 새 CEO 체제에서 처음 발표하게 되고, LPX도 2일 뒤 CEO 교체가 예정되어 있어 변동성 유의해야 합니다.

여기에 M&A 관련해서는 PEN은 Boston Scientific에 인수되기로 했고, KVUE, ACLS, CDNS 역시 모두 기업결합 이슈가 진행 중입니다. 실적 외적으로 시장이 반응할 수 있는 포인트가 있는 셈입니다.

그리고 실적 발표는 오늘 아니지만, 상관계수가 높은 종목들도 함께 정리했는데, 예를 들어 BLDR과 TMHC, LGIH와 TMHC는 각각 0.85~0.89 수준으로 동조성이 높습니다. 참고하시기 바랍니다.

마지막으로 오늘 주요 발표 기업 목록과 함께 EPS 예측치, 특이사항 등을 정리했습니다. BLDR, CEG, CNH처럼 오늘 주목해야 할 종목들 위주로 관심 가져보시면 좋겠습니다.

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 주식 실적 시즌 중 투자자들이 참고할 수 있도록, 오늘 실적 발표 예정인 기업들 가운데 서로 산업적·재무적으로 연결된 종목쌍과 그간의 주가 연관성(상관계수)을 한눈에 보기 좋게 정리한 것입니다.

글쓴이는 SEC에 등록된 문서(10-K, 8-K, DEF 14A 등)을 바탕으로 어떤 기업이 누구의 고객·공급자·경쟁사인지 파악한 다음, 실제 주가가 얼마나 같이 움직였는지(3개월간 수익률 상관계수)를 정리했습니다. 수익률 상관계수가 높고 같은 날 실적 발표 예정이라면, 한 종목의 예상치 못한 실적 결과가 나머지 종목에도 '감정적 반응(sympathy move)'을 줄 수 있다는 계산입니다.

예를 들어, BLDR과 LPX는 건축 자재 유통 업종에서 유기적으로 연결돼 있으며, 두 종목의 상관계수는 0.81입니다. 따라서 LPX의 실적 발표 내용이 좋다면, BLDR도 우상향할 가능성이 높다는 해석이 나올 수 있습니다.

또한, 각 기업의 슬론비율(현금 흐름 대비 이익의 질), CEO와 직원 간 보상 격차, 기업 간 인수합병(M&A) 현황도 함께 정리해두어 시장 반응을 예측하거나 위험 요인을 판단하는 데 유용한 데이터로 활용할 수 있습니다.

전반적으로 이 글은 오늘 실적 발표 종목에 대해 심도 있게 리서치한 자료로, 해당 종목 투자자나 관련 업종을 관찰하는 투자자에게 상당히 유익한 참고자료입니다.