암호화폐 담보대출, 실전 숫자 가이드 🪙

구체적인 숫자와 예시로 담보대출 과정을 정리해봤습니다.

1) LTV 체크: 예시로 비트코인 10,000달러를 예치하고 5,000달러를 빌리면 50% LTV입니다. 플랫폼마다 자산과 기간에 따라 보통 50~90%까지 허용합니다. 높은 LTV는 즉시 현금은 더 주지만 청산 버퍼가 작아집니다.

2) 실제 청산 임계치 계산: 예를 들어 10,000달러 담보에 6,000달러(60% LTV)를 빌리면, BTC가 25% 하락하면 담보 가치는 7,500달러가 되고 LTV는 80%가 됩니다. 플랫폼은 보통 80~85%에서 경고하고 90~95% 근처에서 청산합니다. 시작 LTV가 60%면 약 33% 하락 시 위험해지고, 50%면 약 44% 하락까지 버틸 수 있다는 계산이 중요합니다.

3) 대출 기간과 허용 LTV: 기간에 따라 최대 LTV가 달라집니다. 예: YouHodler는 30일 대출에서 90%까지, 60일은 70%, 180일은 50%까지 허용합니다. 장기 대출일수록 낮은 LTV로 더 많은 안전 버퍼가 제공됩니다.

4) 이자율 고려: 플랫폼과 기간에 따라 보통 연 8~15% 수준입니다. 예를 들어 5,000달러를 연 12%로 3개월 빌리면 이자는 대략 150달러 정도입니다. 이자는 비용이지만 청산 리스크가 핵심입니다.

5) 플랫폼 차이: Nexo, Ledn 등은 BTC에서 보통 50% LTV를 제공합니다. YouHodler는 30일 대출 기준 90%까지 허용합니다(규제 및 조건 확인 필요).

6) 적극적 관리 필요: 변동성 심할 때는 며칠마다 LTV를 확인하고, 필요하면 담보를 추가하거나 부분 상환으로 LTV를 낮추는 계획을 세우세요. 어떤 BTC 가격에서 담보를 추가할지, 어떤 가격에서 조기 상환할지 미리 정해두는 것이 안전합니다.

요약: 50% LTV 이하로 시작하고 청산 트리거를 알고, 현금을 준비해 즉시 대처할 것. 이자가 문제가 되기 전에 청산으로 포지션을 잃지 않는 것이 핵심입니다. 질문 받습니다.

🧐 배경 설명 및 요약

1) 왜 이 글이 나왔나: 많은 플랫폼 설명이 추상적이거나 핵심 위험(실제 청산 시점, LTV 변화 계산 등)을 충분히 다루지 않습니다. 그래서 실사용 가능한 숫자 사례로 직접 계산법과 주의점을 보여주려는 목적입니다.

2) 작성자가 실제로 묻거나 걱정하는 것: 작성자는 청산 리스크를 어떻게 줄일지, 어느 수준의 LTV가 안전한지, 대출 기간을 어떻게 고르면 좋은지, 그리고 급락 시 어떤 행동 계획을 세워야 하는지 알고 싶어 합니다. 즉 이론이 아닌 실제 대응 방안을 묻고 있습니다.

3) 어려운 개념을 단순하게 설명: LTV는 '대출액을 담보 가치로 나눈 비율'입니다. 청산(리퀴데이션)은 담보 가치가 일정 수준 이하로 떨어져 플랫폼이 강제로 포지션을 정리하는 상황입니다. 대출 기간은 플랫폼이 허용하는 최대 LTV에 영향을 주고, 이자(APR)는 연율 비용이라 기간에 따라 실제 부담이 달라집니다. 따라서 LTV·청산 임계치·대출 기간·이자 네 가지를 함께 고려해야 안전합니다.