암호화폐 공포지수 12, 주식은 헬스케어와 방어주로 이동 중📉

지금 암호화폐 시장에서는 공포지수가 12로 극심한 공포 상태인데, 반면 주식시장은 헬스케어와 방어주로 자금이 움직이고 있습니다. 이 두 움직임 사이의 괴리가 매수 신호인지 아니면 경고 신호인지는 아직 불확실합니다.

가장 중요한 변수는 6월 10일 수요일에 발표될 5월 소비자물가지수(CPI) 결과입니다. 이 발표에 따라 시장 분위기가 크게 달라질 수 있기 때문입니다.

암호화폐 쪽에서는 13일 연속 비트코인 ETF 자금이 빠져나가면서 43억 3천만 달러가 감소했고, 중동 지역의 지정학적 리스크, 그리고 5월 고용 지표가 예상보다 강하게 나오면서 금리 인하 기대감이 약해진 상황입니다.

비트코인 ETF 자금 유출은 6월 5일 소폭 유입으로 멈췄지만, 한 번의 유입만으로 트렌드가 바뀌었다고 보기엔 아직 이릅니다. 이더리움 ETF도 마찬가지로 긴 자금 유출 기간을 깨고 다시 자금이 들어오고 있습니다.

6월 5일 기준으로 대형 투자자들은 약 19억 8천만 달러의 비트코인 숏 포지션을 유지하고 있고, 반대로 15억 8천만 달러 매수 포지션이 있는데, 현재 시장에서는 숏 포지션 청산 매물이 더 많아 숏 포지션 압박이 심한 상황입니다. 이건 진짜 수요가 회복되는 것과는 다른 현상입니다.

주식시장 쪽에서는 공포와 탐욕 지수가 42로 두려움 영역에 있고, 변동성지수(VIX)는 21.51이며, 금요일 반도체 섹터 급락으로 S&P500이 2.64%, 나스닥은 4.18% 하락했고, 필라델피아 반도체 지수는 10.3% 폭락해 2020년 3월 이후 최악의 하루를 기록했습니다.

헬스케어와 방어주로의 자금 이동은 명확하지만, 이는 시장 내 과밀해진 AI 관련 종목들이 실적 가이던스 실망 등으로 하락하자 여유가 있는 섹터로 돈이 옮겨간 단순한 현상입니다.

이 두 시장의 괴리를 해소할 열쇠는 6월 10일 발표되는 5월 소비자물가지수입니다. 만약 근원 CPI 상승률이 한 달 기준 0.2% 이하로 완만하다면, 금리 상승 압력이 완화되어 AI 관련 주가도 반등하고 암호화폐 투자심리도 회복될 수 있습니다. 반면 예상보다 높게 나오면 매도세가 이어져 두 시장 모두 공포 상태가 유지될 가능성이 큽니다.

이번 주 주요 경제 일정으로는 6월 10일 CPI 발표, 6월 12일 생산자물가지수(PPI), 6월 13일 옵션 만기, 그리고 6월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의가 있습니다. 특히 이번 FOMC는 워시 연준 이사의 첫 점도표 발표 일정이라 시장의 관심이 집중될 것입니다.