🇨🇦 북미 최대급 팔라듐·구리 프로젝트, GENM 투자 검토 중

Generation Mining의 마라톤 프로젝트를 살펴보면, 착공 준비는 거의 마무리된 상태고 자원 규모나 지역 인프라도 흠잡을 데가 없어 보입니다. 팔라듐과 구리가 각각 매출 비중의 40%를 차지하고, 그 외에도 백금, 금, 은이 포함됩니다.

금속 가격이 지금 수준만 유지돼도 연간 EBITDA가 CAD 7억 달러 정도 기대되고요. 건설은 2026년 3분기에 시작해서, 생산은 2028년으로 예상되고 있습니다. 총 CAPEX는 약 CAD 9억 9천만 달러고, 생산 시작 후 18개월 내 투자금 회수가 가능하다고 합니다.

추가 탐사가 진행 중인 Martinet, Foxtrap, Sally 지역에서 자원이 더 발견되면 수명도 25년 이상으로 늘어날 수 있다는 얘기가 있습니다. 오늘은 이 프로젝트를 지원할 기술 자문단으로 Paul McRae, Jeremy Wyeth의 합류 소식도 나왔습니다.

시가총액은 현재 약 CAD 2억 3천만 정도로 여전히 작은 편이고, OTC 시장에서는 GENMF로 거래되고 있습니다. 중장기적으로 구리·팔라듐 가격에 대한 시나리오랑 정부 지원 여부를 중심으로 투자 검토해보고 있습니다.

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 캐나다 소형광산 기업 Generation Mining의 마라톤 프로젝트가 구체화되면서 이에 대한 투자 타당성을 검토하는 목적에서 작성되었습니다. 특히 이 프로젝트는 팔라듐과 구리 같은 전략 금속 중심 대규모 매장지를 기반으로 하고 있으며, 향후 정부 자금 지원 가능성과 기술 고문 영입 등으로 주목 받고 있습니다.

작성자는 현재 시점의 금속 가격 기준으로 재무 전망이 괜찮아 보인다고 판단하면서도, 아직 시가총액이 낮고 OTC 시장에 상장돼 있어 일반 투자자들은 리스크를 체감할 수 있는 상황이라고 느끼고 있습니다. 글 전반적으로는 투자 기회로서의 관심이 담겨 있지만, 구체적인 실현 일정(2026~2028년)과 자금 조달 여부 등에 따라 달라질 수 있다는 시사점도 포함되어 있습니다.

참고로 이 글은 미국 커뮤니티에서 올려졌지만, 오늘 기준으로는 커뮤니티 규정에 따라 종목 관련 게시가 제한되었습니다. 이는 해당 기업이 시총이 $3억 미만이고 OTC 거래되는 점 등 때문에 규제 대상이 되었기 때문입니다.