볼글 vs 버핏 vs 달리오 - 최근 20년간 장기 투자 전략 비교 📊

안녕하세요, 투자자 여러분 :)

오랫동안 해보고 싶었던 장기 투자 전략을 실제 시장 데이터를 기반으로 백테스트 해봤습니다.

테스트한 전략은 크게 네 가지입니다: 100% 주식 투자(시장 전체를 사는, 볼글 스타일), 주식 80% + 채권 20%(버핏이 자주 언급하는 조합), 달리오의 올웨더 포트폴리오(주식, 채권, 원자재, 금을 포함한 정적 비중), 그리고 이 올웨더 포트폴리오를 EMA-50 트렌드 지표로 주기적으로 리밸런싱한 버전입니다.

결과가 흥미롭더군요:

100% 주식 투자가 절대 수익률은 가장 높지만 최대 55%에 달하는 큰 손실과 회복 기간이 매우 긴 반면, EMA-50 리밸런싱을 한 올웨더 포트폴리오는 변동성과 최대 손실 폭이 낮고 회복도 빨랐습니다.

아래는 요약한 성과표입니다:

전략별 연평균 수익률(CAGR), 변동성, 샤프 비율, 최대 손실(Max DD), 회복 기간 등이 상세하게 나옵니다.

참고로 금, 채권, 원자재는 간단히 ETF를 사용했고 배당, 세금, 수수료는 고려하지 않았습니다.

더 자세한 내용은 제가 작성한 블로그에서 확인해 보실 수 있습니다.

여러분 생각은 어떠세요? 😄