밸류에이션이 사상 최고치일 때 어떻게 해야 할까? 🤔

r/stocks • 2026.05.03 00:46 • 조회 12

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현재 시장 밸류에이션이 매우 높아 투자하기 부담스러운 상황입니다. 많은 투자자가 AI와 기술주를 쫓거나 가치투자 기회를 찾지만, 모두 비싸서 진입 타이밍에 고민이 많습니다. 장기 투자 관점에서 침착하게 전략을 세우고 자신에게 맞는 투자 방법을 찾는 것이 중요합니다.

저는 27살 투자자입니다. 요즘 시장 상황을 보면서 도대체 어디에 투자를 해야 할지 혼란스럽네요. 은퇴용으로는 ETF를 보유하고 있지만, 증권계좌에서는 모든 게 너무 비싸 보여서 AI나 기술주를 쫓거나 가치투자 종목을 찾기도 하는데, 사실 그마저도 진입가가 너무 부담스럽습니다. 요즘은 우리 세대가 결국 나중에 매물로 나가거나 물려주기만 할까 걱정도 되네요. 조언이나 의견 있으면 듣고 싶습니다. 지금은 부채를 갚는 중이라 올해 안에 모두 갚고 나서야 증권계좌에 장기 투자할 계획입니다.

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 27살의 젊은 투자자가 현재 주식 시장의 높은 밸류에이션 상황에서 어떻게 투자해야 할지 고민하며 작성한 글입니다. 시장이 매우 고평가되어 있어 좋은 매수 기회를 찾기 어렵다고 느끼며, 미래에 자신 세대가 손해를 볼까 봐 불안한 마음을 표현하고 있습니다. 투자 초보이거나 중기적 재정 준비 중인 투자자들이 특히 공감할 만한 내용이며, 장기 투자 전략과 타이밍에 대한 생각을 공유하고자 한 글입니다.

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#주식 #기술주 #장기투자 #투자전략 #밸류에이션 #AI #ETF

💬 원문 댓글 (20)

u/ora********* ▲ 77

시장이 보통 항상 사상 최고치를 경신하는 것이 정상이에요. 시장은 시간이 지나면서 꾸준히 상승하는 경향이 있습니다.

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Markets are usually at all time highs, thats how they work. They go up over time

u/Pea******** ▲ 51

여기서 들을 수 있는 조언은 대부분 DCA(분할 매수)뿐일 거예요.

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You won't get any advice here besides DCA.

u/cla****** ▲ 11

20년 전에도 27살 투자자들은 비슷한 생각을 했죠. 인플레이션이라는 게 있잖아요.

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a 27 year old 20 years ago thought the same thing ever hear of inlfation

u/avi***** ▲ 7

진입 타이밍이 걱정된다면 공포와 탐욕 지수가 20 아래로 떨어질 때까지 기다리면서 QQQ를 4주에 걸쳐 나눠 매수하세요. 대형 기술주의 실적은 견고해서 평생 망하지 않을 겁니다. 기술주가 걱정된다면 신뢰도에 따라 VOO나 VT 같은 ETF로 분산 투자하는 것도 좋은 방법입니다.

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If you're worried about entry points just wait for the fear and greed index to drop under 20 and buy across 4 weekly tranches into the QQQ. Big tech earnings are very robust and these companies won't go bankrupt in your lifetime. If you're worried about big tech, same idea but VOO or VT instead based on your degree of suspicion.

u/asp*********** ▲ 7

당장은 40일이 아니라 40년 뒤를 보고 투자하세요.

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Think 40 years down the line, not 40 days

u/Sha************ ▲ 6

저도 비슷한 나이입니다. 14살 때부터 투자를 시작했어요. 그때부터 지금까지 매년 비슷한 고민 글들을 봐왔습니다. 코로나 때도 시장이 폭락했다가 회복될 때 ‘주식이 왜 오르지?’라는 글이 많았고요. 미국에서는 부자가 항상 이긴다는 점과, 통계상으로 그들이 대부분 주식을 보유하고 있다는 사실을 알아야 합니다.

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Im around the same age as you. I started investing when i was 14. I remember i was seeing these posts when i was 14 and first started investing. Not just that, but almost every single year since ive been investing ive been seeing these posts. Even during covid when everything crashed and stuff started going up again and wasnt anywhere near ATH, there was posts of “how are stocks going up” Something you gotta realize in America is that the rich ALWAYS win. And statistically they hold all the stocks

u/Ok-**************** ▲ 5

경제와 달러 가치는 시간이 지날수록 기하급수적으로 인플레이션 될 테니 지금 시장에 들어가는 게 좋습니다. 타이밍보다 투자 기간이 더 중요해요.

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Just remember that both the economy and the dollar are going to inflate exponentially over time, so it is in your best interest to get into the market now. Time in > timing.

u/ano************* ▲ 5

이런 글들은 15년 전이나 지금이나 거의 변하지 않았습니다. 앞으로 80년 동안도 매달 이런 글을 계속 보게 될 것 같아요.

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Posts here really haven't changed in 15 years. We will be reading this same post every month for the next 80 years.

u/foo************* ▲ 3

본인이 편안하게 느끼는 밸류에이션이 될 때까지 분할 매수(DCA)하다가, 남은 자금은 한꺼번에 투자하세요.

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DCA until market drops to valuations you are comforrable at. Then lump sum what funds you have left in.

u/Pot**************** ▲ 2

며칠 전에 QQQ를 더 샀어요. 어떤 종목을 사야 될지 몰랐거든요.

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Just bought more QQQ the other day. Couldn’t figure out what stock to buy.

u/Has*********** ▲ 2

투자가 수년간 최고가보다 5-15% 낮은 상태로 정체되면 불평할 건가요? 주가가 항상 52주 최저치 가까이에 있으면 불만일까요? 이론적으로 보면 항상 최고가에 투자하는 게 꼭 좋은 건 아니라는 뜻입니다.

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Would you complain if your investments stagnated for several years say 5-15% below ATH? Would you complain if your investments were always near 52 lows? In theory then, wouldn’t you always want investments to be at ATH?

u/rya****** ▲ 2

저는 GE, PM, MS를 샀어요. 이들은 쉽게 안 망하고 계속 오를 가능성이 높습니다. 방어적으로 투자하고 싶다면 이 종목들이 꽤 좋은 선택입니다.

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I just bought GE, PM, and MS. pretty hard for those to stop going up no matter what kinda. If you wanna play defense I think those are close to as good as it gets.

u/sta********** ▲ 1

무슨 물려받는 주식 얘기인가요? 많은 Z세대가 AI 섹터에 일찍 투자한 것 같아요.

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Holding what bag? A lot of Gen Z ( and people in general) on Reddit seem to have gotten into AI early enough

u/exh******* ▲ 1

솔직히 2014, 2017, 2021, 2023년에도 '밸류에이션 사상 최고', '시장이 과열'이라는 말을 계속 봐왔어요.

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I honestly saw the " valuations at an all time high " and " market is frothy " in like 2014 2017 2021 and 2023.

u/Bid********* ▲ 1

분산 투자하세요.

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Diversify

u/zey****** ▲ 1

안정적인 사업 기반과 경쟁 우위가 있는 곳에 투자하세요. PER이 25 이하이고 매출이나 이익이 최소 10% 이상 성장하는 곳이 좋습니다. 경기 순환주나 소매업체는 경쟁 우위가 약하니 피하는 게 낫습니다. 간단합니다.

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Invest in anything with stable business/moat Which has PE ratio of less then 25 and atleast some revenue earnings growth like 10-% Avoid cyclical or retailers due to low moat Simple as that

u/Gia******** ▲ 1

만약 모든 밸류에이션이 높다면 사실 어느 것도 높지 않은 거에요. 상대적인 겁니다.

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if all valuations are high then none of them are it's all relative

u/Pre**************** ▲ 1

4월은 주식 시장에서 대체로 좋은 달이고, 9월과 10월은 약한 경우가 많아요. 실적 발표 시즌이 끝난 뒤 조정이나 조류가 올 때까지 기다리는 게 중요합니다. 개인 투자자들이 이때 이익 실현을 많이 해서 기관투자자들이 매수 기회를 잡습니다.

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April tends to be the best month for the stock market, while September and October are often the weakest. It's important to wait for a correction or pullback after earnings season ends. Retail investors typically take profits around this time, which creates an opportunity for institutions to start buying.

u/Exp*********** ▲ 1

언제나 가치 있는 종목은 있습니다. 찾아내기만 하면 돼요.

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There's always value out there. Just have to dig.

u/ben********* ▲ 1

완전 공감합니다. 보통 답변은 글로벌하고 분산된 포트폴리오를 유지하라는 거죠. 여기에 ‘가치주 편향’을 추가하면 과대평가된 밈주식 위험을 줄일 수 있어요. 간단히 말하면, 가치주 편향 포트폴리오는 미국 대형 기술주 비중을 줄이고 금융, 에너지, 산업 섹터를 늘립니다. 이 방식은 글로벌 지수펀드의 집중 위험에 대응하는 역할도 해줍니다. 예로는 Vanguard의 FTSE All-World High Dividend Yield ETF(VHYL)가 있습니다. 도움이 되길 바랍니다. 혼란스러운 게 아니고, 시장 하락 시에도 스스로 납득할 수 있는 투자를 해야 당황해 매도하지 않는다는 뜻이라 좋은 방향으로 생각하고 계신 거예요!

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Totally agree. The normal answer to this is to keep the theoretical truths: global, diversified but then sqew a little. All you have to do to get rid of the overvalued meme stocks is add a "value tilt" to your portfolio. More on that here: https://freedomisntfree.co.uk/articles/adding-a-value-tilt-to-reduce-us-tech-exposure The TLDR is: - A value tilt in a portfolio reduces exposure to high-priced US tech companies. - Value-tilted portfolios tend to have more financial, energy, and industrial companies. - A value tilt provides a counterweight to the concentration risk in global index funds. - Vanguard's FTSE All-World High Dividend Yield ETF (VHYL) offers an example of a value-tilted fund Hope that helps man. You're not crazy and you need to be investing in things that you can justify to yourself in a market downturn so that you don't panic sell. So, you're thinking the right way!

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