메타랑 MSFT 왜 이렇게 떨어질까요? 🤯

r/stocks • 2026.02.07 03:15 • 조회 14

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최근 메타와 마이크로소프트 주가가 특별한 악재 없이도 급락하고 있습니다. 실적은 잘 나왔지만 투자자들의 불안 심리가 주가에 큰 영향을 주는 모습입니다. 시장의 반응이 합리적인지, AI 관련 지출에 대한 우려가 핵심 포인트입니다.

최근 메타(META)랑 마이크로소프트(MSFT) 주가 흐름이 너무 이상합니다. 실적 발표에서는 기대치를 넘겼는데도, 하루에 -3%에서 -5%씩 빠지고 있네요. 이틀~사흘 사이에 주가가 100~120달러씩 빠지는 게 과연 말이 되나요?

물론 AI 투자비용에 대한 투자자들의 우려라는 말은 이해는 되지만, 이 정도로 많이 빠져야 할 이유는 없어 보입니다. 제가 뭔가 놓치고 있는 걸까요? 지금 시장의 반응이 정말 합리적인지 의문이 듭니다.

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 최근 급격한 기술주 하락에 혼란스러워하는 개인 투자자의 반응입니다. 메타(Meta)와 마이크로소프트(Microsoft)는 실적을 잘 발표했음에도 불구하고 몇 거래일 사이에 급락했는데, 그 이유가 뭔지 정확히 이해되지 않아 커뮤니티에 질문한 것입니다.

두 기업 모두 AI 및 클라우드 인프라에 대한 대규모 투자(즉, 자본 지출 CapEx)를 주주들에게 보여주고 있고, 이 부분이 시장 불안을 유발하고 있습니다. 또한 AI 열기가 꺾이며 시장 전체에서 기술주 고평가에 대한 조정 매물이 나오고 있는 상황입니다. 이 글의 핵심은 '실적은 좋은데 왜 이렇게 떨어지는지'에 대한 의문입니다.

쉽게 말하면, 현재는 과거 실적보다 앞으로의 투자 대비 수익률(ROI)과 AI 투자 지속 가능성에 대한 회의론이 시장을 흔들고 있고, 이에 대한 반응이 과도하다고 보는 시각도 존재합니다.

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#메타 #기술주 #미국증시 #AI 투자 #MSFT

💬 원문 댓글 (17)

u/Narradisall ▲ 52

주가가 급등할 땐 합리적이고, 급락할 땐 비합리적인 이유가 뭔가요?

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Why were the massive run ups rational but the drops aren’t?

u/ToothlessCumming ▲ 22

이제야 S&P 500이 연평균 20%가 아니라 10% 오른다는 이유를 알게 된 듯하네요.

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Redditors finding out why the S&P averages 10% as opposed to 20

u/Federal-Dingo-6033 ▲ 15

작년 4월부터 12월까지의 급등이 오히려 비정상이었고, 지금은 그냥 조정일 뿐입니다.

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The run up last year from April to December was what was irrational. This is just correction.

u/GringottsWizardBank ▲ 14

놓치고 있는 거 없습니다. 소프트웨어 기업들이 마치 AI에 죽는다는 식으로 평가받고 있고, 하이퍼스케일러들도 AI 투자 부담 때문에 매도 압력을 받고 있어요. 시장은 그냥 계속 흔들리고 있는 거고, 말이 안 되는 해석들이 동시에 돌아다닙니다. 애플은 지금은 똑똑해 보이지만, 다음 주엔 또 다르게 평가될 거예요.

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You aren’t missing anything. Software companies are being priced like AI is going to kill them and hyperscalers are selling off because the market is scared of their cap ex for AI. It doesn’t make any sense and it’s not supposed to. The market has a different AI story every other day and sometimes contradictory ones at the same exact time.

Is AAPL smart or are they late? Right now they look smart. Tune in next week for a different answer.

u/cryptopo ▲ 3

‘실적 잘 나왔다’는 사실은 과거 성과일 뿐이에요. 기관 투자자들이 중요하게 보는 건 미래 전망이죠.

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“Both beat earnings.”

Earnings show past results. While this is obviously important (validate the thesis, signal execution quality), it’s less important to institutional investors than future outlook.

u/Gandalftron ▲ 3

지금 두 기업 다 현금 쏟아내고 있는데, 시장은 겁먹고 비이성적으로 움직이고 있어요. 오히려 기회라 생각하고 조금씩 모으고 있습니다. MSFT는 FCF가 정말 강력한 기업이에요. 개인적으로는 비트코인이나 금 관련 투기자금이 빠지면서 전체적으로 매도세가 나온 것 같기도 해요.

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Fear and irrational behavior when both companies are printing cash. Take advantage and accumulate. MSFT it a beast and will continue to put up massive FCF.

Personally, I think this giant drop was everything being sold off as the Bitcoin and precious metals speculation ended.

u/Liminal_Aspect ▲ 3

사람들이 이제 AI 과열에 대해 의문을 가지기 시작했어요. 제 생각에는 401(k)에서 자금 회수하는 사람들이 늘어난 것도 있는 것 같아요. 이게 본격화되면 VOO 같은 ETF에서 먼저 매도 나오고, 결국 그 안에 있는 대형주들, 특히 Magnificent 7이 타격을 받게 되겠죠.

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Folks are openly questioning the AI hype. But my personal theory is that it may also be folks liquidating their 401k. If that starts to happen systemically you'll see heavy sell offs of VOO and with delay sell offs of the underlying stocks - of which Mag 7 will see the most impact.

u/vhshujnee ▲ 1

레딧 주식 무슨 일 있는 건가요? 안 사길 잘했네요 😂😂

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Any idea what's happening in reddit. Good that i didn't buy it 😂😂

u/Vast_Cricket ▲ 1

이제야 본격적으로 조정 오는 거죠. 두 회사 다 AI 투자 대비 수익률이 낮고, 밸류에이션도 높았으니 두들겨 맞는 겁니다. P/E 비율이 어느 적절선까지 떨어질 때까지는 계속 이럴 듯해요. 이제 다음은 서버 등 하드웨어 쪽일 겁니다.

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About time. Both are software companies the AI lackluster roi and high multiples are getting hammered. Until the p/e ratio falls in a comfie sweet spot they will not stop anytime soon. Next is hardware companies. The servers start bleeding also.

u/Timely_Beat4637 ▲ 1

관심 종목 10개 중에 3개나 손실인데... 이거 혹시 월가가 대형주들 흔들기 시작한 건가요? 제발 아니길 바랍니다.

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Out of 10 companies on my watchlist, 3 are red... Is this now Wall Street betting, and are we starting to smear the big players?

Please don't.

u/Forgiz ▲ 1

코로나 이후 과열장 기억하시죠?

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Are you aware of post Covid boom?

u/MountainAlive ▲ 1

AI 관련 투자 지출이 눈에 띄게 늘고 있던데, 그래서인지 오늘 ALAB이랑 CRWV는 15~19%나 급등했네요?

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AI spending seems to be increasing dramatically though. So is this why ALAB and CRWV have shot up 15% to 19% so far today?

u/telolahyns ▲ 1

메타에서 제한된 내부자 거래 기간이 끝나서 직원들이 RSU를 현금화하고 있어서 매도 압력이 생긴 걸 수도 있어요.

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Because the restricted trading window is now unlocked at Meta, employees are cashing out their RSUs, creating selling pressure on the stocks.

u/Sleep18hoursaday ▲ 1

게이츠 같은 억만장자들이 에프스타인 사건 때문에 다 현금 챙겨서 숨으러 간다는 음모론일 수도요

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Probably all the billionaires like Gates in the Epstein files taking all their cash to hunker down on Epstein Island

u/Haruspex12 ▲ 1

달러 약세와 유동성 축소가 동시에 진행 중입니다. 현 대통령의 정책이 영향을 주고 있고, 고평가된 주식들이 먼저 타격받는 거죠.

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The dollar is falling and the liquidity is drying up. The President is becoming successful in his goals. The high fliers will fall first.

u/Delicious_Put_5857

확실하진 않지만 요즘 나오는 얘기 중엔, 다들 AI 코딩 도구 같은 걸 쓰면 더 이상 윈도우나 오피스 같은 건 필요 없다는 주장도 있어요.

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not saying this is necessarily true, but one narrative developing is that if everyone's using a claude code terminal / equivalent, you dont need windows, office, etc. anymore

u/jnas_19

MSFT 주가는 사실상 OpenAI 성과에 크게 연동돼 있고, 메타랑 MSFT 모두 AI에 쏟아부은 자금 대비 계속해서 성과를 보여줘야 합니다. 경쟁이 치열해서 결국 소수만 살아남을 수 있어요.

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MSFT stock is entirely dependent on OpenAI’s success and both Meta and MSFT need to show continuous ROI for Capex. There is HEAVY competition now and there could end up being very few winners

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