📈 마이크론, 이제 막 시작일지도 모릅니다

1월 말에는 마이크론이 신고가를 갱신하는 흐름이었는데, 그 다음 주엔 기술주 조정과 여러 단기 이슈 탓에 360달러 수준까지 조정이 왔었습니다. 은값 급등이라든가, 손절 매물도 일부 영향을 준 것 같고요.

이번 주엔 한 외신에서 HBM4 생산 지연설이 나돌면서 불안감이 더해졌는데, 사실이 아닌 걸로 확인됐습니다.

오늘 뉴욕에서 열린 'Wolfe Research Auto, Auto Tech and Semiconductor Conference'에서 마이크론 측이 직접 입장을 밝혔습니다.

- 먼저, 해당 보도가 전혀 사실이 아니라고 했고요.

- 오히려 HBM4 생산 및 첫 출하가 예상보다 한 분기 앞당겨졌다고 발표했습니다.

- LPDR 메모리도 기존 DRAM 대비 전력 효율이 60% 높다고 하네요.

- DRAM과 LPDR 전용 생산설비도 신규 인수한다고 밝혔고요.

- 특히 이번 분기 실적은 지난 분기 가이던스를 크게 웃돌았다고 보고했습니다.

- 2027년 이후 수요 대응이 버거울 정도로, 기존 공급에서도 소진이 시작됐다고 합니다.

- 애널리스트들 목표주가도 450~600달러 선으로 점차 상향되고 있습니다. 이미 450달러는 한 번 찍은 바 있죠.

현재 주가는 선행 PER 기준으로 12배에 불과합니다. 내부 이슈도 없고, 정리는 된 상황인데 여러분은 마이크론을 어떻게 보고 계신가요? 목표주가는 어느 정도 생각하시나요?

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 미국 반도체 기업 마이크론(Micron, 티커 MU)을 보유 중이거나 관심 있는 투자자를 위해 작성된 글입니다. 최근 단기 조정 이후 다시 반등세를 보이는 가운데, 저평가라는 인식이 강해지고 있어 이를 중심으로 의견 나누는 글입니다.

글쓴이는 한국 보도를 근거로 생산 지연 루머가 돌았지만, 실제로는 오히려 조기 출하가 있었고 최근 콘퍼런스에서 매우 긍정적인 발표들이 있었다고 정리합니다. 실적이 가이던스를 크게 상회했고, 주요 제품의 기술력 및 수급 상황도 시장 기대 이상이라는 점을 강조합니다.

여기서 'HBM4'는 고대역폭 메모리로, AI 서버 등에 필수적인 첨단 메모리입니다. 'LPDR'은 저전력 D램 계열이고요. '선행 PER 12배'는 미래 실적에 비해 현재 주가가 저렴하다고 해석할 수 있는 표현입니다. 결론적으로, 글쓴이는 이런 배경을 바탕으로 마이크론에 대해 다시 평가해볼 시점이라며 의견을 구하고 있습니다.