똑같은 매매 전략, 어떤 때는 먹히고 어떤 때는 깨지는 이유를 알게 됐어요📉

제가 좋아하던 매매 전략이 어떤 달에는 잘 맞고, 또 어떤 달에는 완전히 깨지는 걸 몇 년 동안 이해하지 못했어요. 나중에 보니 개별 거래가 아니라 그 주 시장 전체가 다르다는 것을 알게 됐습니다.

채권 시장이 안정되고 신용 상태가 좋으며 변동성도 낮을 때는 대부분 전략이 잘 작동했습니다. 지지선을 만나면 반등하고 그걸 잘 견디면 수익을 냈죠. 그날은 정말 쉽게 느껴졌어요.

하지만 채권(TLT)이 하락하고 고수익 회사채(HYG)는 급락하며 변동성 지수(VIX)가 오르면, 똑같은 전략이 오히려 손실을 냈습니다. 반등은 오래가지 않고, 돌파는 가짜가 많았어요. 진입 포인트는 깔끔해 보여도 금방 반대로 움직였습니다.

그래서 문제는 전략 자체에 있던 게 아니라 시장 환경에 있었다는 걸 깨달았죠.

이제는 차트를 열기 전에 항상 채권, 금, 원유, 신용시장, 변동성 같은 지표부터 확인합니다. ‘오늘 시장이 상승세인지 하락세인지?’를 가장 먼저 묻고, 시장이 안정적이라면 모멘텀 매매를, 불안정하면 포지션 크기를 줄이거나 상황이 안 좋으면 공매도까지 고려합니다.

글로 쓰니 너무 당연한 얘기 같지만, 저는 항상 바로 차트부터 보는 습관이 있었거든요. 이제는 그 전 단계가 더 중요하다는 걸 확실히 알게 됐습니다.