📉 데이터센터 네트워킹 섹터, 이제 끝물인가요?

최근 들어 데이터센터 네트워킹 관련 주식에 투자를 했습니다. Astera Labs, Credo Technologies, Celestica 위주로 담았고요. 실적도 좋고 가이던스도 나쁘지 않은데도, 주가가 계속 밀리고 있습니다.

반면 메모리 쪽은 끝도 없이 오르고 있네요. 삼성과 하이닉스 보는 느낌이랄까, 분위기가 완전히 다릅니다.

혹시 투자자들이 하나의 섹터를 버리고 다른 섹터로 옮겨간 걸까요? 영 잘 이해가 안 되네요. 혹시 비슷한 흐름 보신 분들 있으신가요?

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 데이터센터 네트워킹 섹터에 대한 투자자 혼란을 담고 있습니다. 글쓴이는 주로 Astera Labs, Credo Technologies, Celestica 등에 투자했는데, 좋은 실적에도 불구하고 주가가 하락하는 상황에 의문을 품고 있습니다.

이와 반대로 메모리 반도체 섹터(예: 삼성전자, 마이크론)는 지속적인 상승세를 보이고 있어서, 두 섹터 간 온도차가 뚜렷합니다. 글쓴이는 '섹터 간 자금 이동' 현상, 이른바 '섹터 로테이션'이 벌어지고 있는 것 아닌가 의심하고 있는 것입니다.

데이터센터 네트워크 종목들은 AI 인프라 또는 서버용 하드웨어(예: 케이블, 인터페이스, 컨트롤러 등)를 만드는 기업들인데, 메모리보다는 투자자 수요가 한풀 꺾인 것으로 보입니다. '좋은 실적 ≠ 주가 상승'으로 이어지지 않는 경우도 있다는 점에서 주식시장의 수급 또는 기대감 흐름을 보는 연습이 필요합니다.