🇺🇸 대형 IT 기업에 발전소 건설비 부담시키는 방안 추진 중?

최근 미국에서 AI 데이터센터 급증으로 일부 지역 전력 인프라가 한계에 다다르고 있는데, 이 때문에 새로운 발전소를 건설하는 데 민간 기업이 직접 비용을 부담하도록 하는 방식이 논의 중입니다.

전력 수요가 높은 지역은 PJM이라는 전력 시장으로, 여기에는 뉴저지부터 켄터키까지 13개 주가 포함됩니다. 특히 이 지역의 데이터센터 밀집도가 높아 단기 오ーク션에서 전력 단가가 크게 오른 상황입니다.

이번에 검토 중인 방안은 15년짜리 장기 전력 공급계약을 민간 기업이 입찰하는 방식인데, 사실상 공공 전력 인프라를 민간 자본으로 구축하겠다는 구상입니다. 만약 시행된다면 수십억 달러 규모의 투자가 발생할 가능성도 있습니다.

당연히 빅테크 기업이 주요 참여자로 지목되고 있으며, 시장에서는 이로 인한 전력 장비 및 서비스 업체의 반사 수혜 가능성도 점쳐지고 있습니다. 반면 발전소 운영업체들의 단기 주가 변동성은 커질 수 있겠죠.

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 미국 정부(특히 트럼프 진영)가 빅테크 기업이 직접 전력 공급 인프라를 짓게 하는 계획을 추진 중이라는 보도에 반응한 것입니다. 여기엔 구체적으로 ‘긴급 전력 공급 입찰’ 방식이 언급되며, 빅테크 기업들(AI 데이터센터가 많은 기업들)이 새로운 발전소 건설을 위해 장기 계약을 맺게 될 가능성이 포함되어 있습니다.

핵심은 ‘데이터센터 수요’가 압도적으로 늘면서 기존의 발전소 공급만으로는 부족해졌다는 것입니다. 특히 PJM이라는 미국 동부 전력망은 이미 용량이 벅차고 전력공급 단가도 급등한 상태입니다. 정부가 민간 기업에 책임을 전가하려 한다는 비판도 있는 이 대책은 몇몇 주요 종목군에 영향을 줄 수 있습니다.

예를 들어, 기존 독립 발전사업자(IPP)들은 신규 발전 진입자가 증가하면서 수익성에 악영향을 받을 수 있고, 반대로 발전 설비를 공급하는 기업들—예: GEV, PWR—는 수혜를 볼 수 있다는 분석도 나옵니다. 또, 마이크로소프트처럼 자체 발전을 준비해온 기업의 대응력도 주목받게 됩니다.