🌐 구글 클라우드 AI 백로그 $2400억... 제대로 된 수요다

요즘 AI 거품 얘기 여전히 많죠. 다들 수요가 가짜다, 순환경제다, 이익 없다고 하는데... 숫자만 보면 전혀 다른 얘기입니다.

구글 클라우드 매출은 전년 대비 48% 증가했고, AI 수요 덕분에 백로그만 $2400억입니다. 직전 분기 대비로만 55% 늘었고요. 이만큼 몰리는 수요에 비해 공급이 부족하다는 게 문제입니다. AI 수요는 실존하고 커지고 있단 얘기죠.

2026년 캐팩스 계획만 $1750~1850억 달러인데 대부분 AI 인프라 투입 예정입니다. 60%는 칩, 40%는 데이터센터 및 네트워크 확장에 들어간다고 하네요. 현재 머신러닝 컴퓨팅 용량의 절반 이상이 클라우드 고객에게 배정 중이라고도 합니다.

제미니 관련 수치도 인상적입니다. 운영 단가가 1년 새 78%나 떨어졌고, 모델 성능도 3배 이상 개선됐습니다. 전 세계 약 12만 개 기업이 제미니를 도입했고, 유료 좌석만 800만 개 이상입니다. 고객 상호작용만 분기당 50억 건을 넘겼고요. 심지어 검색도 AI 모드 비중이 늘고 있고, 이미지/음성 쿼리도 증가 추세입니다.

구글, MS, 메타, 아마존, 오픈AI, 엔비디아, TSMC 등 수많은 기업이 지금도 계속 말하고 있어요. 연산 공급이 부족하다고요. 이게 말뿐인 수요입니까? 이제는 현실로 받아들이는 게 맞습니다.

🧐 배경 설명 및 요약

이 게시물은 최근 구글의 실적 발표와 관련된 내용을 바탕으로 작성됐습니다. 작성자는 특히 AI 서비스 수요가 "가짜"라는 주장에 반대하며, 구체적인 데이터를 바탕으로 실제 AI 수요가 폭발하고 있다는 점을 강하게 어필하고 있습니다.

여기서 중요한 개념은 '클라우드 백로그'입니다. 이는 이미 계약된 서비스 물량을 의미하며 $2400억이라는 숫자는 기업들이 구글 클라우드 AI 서비스를 실제로 대거 사용하고 있음을 나타냅니다. 'CapEx', 즉 설비투자 예산도 AI 인프라 중심으로 두 배 증가할 예정이란 수치는 이 수요를 뒷받침하기 위한 준비입니다.

작성자는 사람들이 여전히 AI가 거품일 뿐이라고 주장하거나 기업들이 과잉 투자한다고 보는 시각에 의문을 제기합니다. 오히려 지금은 'AI 붐 초입 단계'라는 점을 강조하며, 장기적 관점에서 AI 인프라와 관련된 기업들—특히 반도체, 클라우드, 빅테크—에 주목해야 한다는 메시지를 남기고 있습니다.