📉 골드만, 시장 방향과 관계없이 최대 800억 달러 매도 가능성 경고

요즘 시장이 오르락내리락하면서 방향이 안 잡히는데, 골드만삭스 쪽 보고서를 보니까 CTAs(상품거래자문사)들이 시장 방향과 관계없이 330억 달러 규모의 매도를 준비하고 있다고 하네요. 상황이 더 안 좋아지면 800억 달러까지 커질 수도 있다고 합니다.

또 지난해처럼 개인투자자들이 무조건 하락 시마다 매수하던 흐름도 약해졌단 분석도 있었어요. 최근 이틀 동안 순매도 규모가 6억 9천만 달러로 나왔고, 이만큼은 더이상 '모든 딥은 기회다'라는 분위기가 아니라는 해석인 것 같아요.

이런 상황이면 옵션 콜 전략이 맞을까요?

🧐 배경 설명 및 요약

원글 작성자는 미국 언론 보도(블룸버그)를 보고 글로벌 투자은행 골드만삭스의 분석 내용을 공유하고, 현재 시장이 혼란스러운 가운데 어떤 투자가 맞는지 의견을 물은 것입니다.

CTAs(Commodity Trading Advisors)는 투자 자문사로, 통계적 신호를 바탕으로 자동화된 트레이딩을 많이 합니다. 특히 '변동성을 줄이기 위한 매매' 전략을 쓰는데, 시장이 불안정하면 자동으로 포지션을 줄이기 때문에 매도가 크게 나올 수 있습니다.

또한 최근 개인투자자들이 더 이상 '떨어질수록 사는 전략'에 적극적이지 않다는 분석이 나왔고, 이런 분위기 속에서 과연 롱포지션(특히 콜옵션 등)이 유효할지를 고민하고 있는 상황입니다.