📉 고위험 포트폴리오 대비용으로 롱풋 포지션들 정리해봤습니다

요즘 같이 변동성 심한 장에서는 심리적으로라도 방어할 수 있는 롱풋이 꼭 필요하다고 느낍니다. 직접 가진 주식들을 팔면 세금 문제가 있어서 매도는 하지 않지만, 대체 수단으로 아웃오브더머니 롱풋이나 베어 스프레드 등으로 어느 정도 커버하고 있어요.

기본적으로는 메모리 쪽이 제 기준에서 항상 상단이라 보고 있고, 혹시 Hynix가 ADR 상장이라도 하면 이야기 달라지겠지만요. MU, SNDK, NVDA, LRCX 같은 종목뿐만 아니라 FCX, ASML, GOOG 같은 종목들도 계속 지켜보고 있습니다.

지금 담고 있는 롱풋 포지션은 아래와 같습니다:

- HLT 290/260, 270 (3월 20일, 4월 29일 만기)
- IGV 100/90 베어 스프레드 (6월 18일 만기)
- IWM 100/90 베어 스프레드 (6월 18일 만기, 롱 포지션도 보유 중)
- QQQ 614/605 베어 스프레드 (이것도 롱 보유 중)
- SMH 375/350 베어 스프레드 (6월 15일 만기, 롱과 병행)
- SPY 650, 620 풋 (6월 30일 만기, 볼 낮아서 부담 없음)
- SMCI 5월 25/18 (메모리 부담 리스크 고려)
- TSLA 420/400 (5월 만기, SpaceX IPO 대비용으로 더 추가할 예정)

AMD는 실적 발표 전에 비중 늘릴 수도 있고, 아직 발표 안한 정보 많은 종목들도 비중 조절 예정입니다. 단기 등락이 매우 클 수 있어요.

🧐 배경 설명 및 요약

이 글은 한 고위험 성향 투자자가 주식 매도 대신 옵션을 활용해 시장 급락에 대비하고 있는 방법을 공유한 내용입니다. 글쓴이는 세금 문제로 보유 주식을 팔 수 없지만, 대신 out-of-the-money 형태의 롱풋과 베어 스프레드를 일정 비중 이상 유지하며 심리적 안정감을 얻고 있습니다.

주요 타깃은 기술주와 반도체, 메모리 종목이며, 특히 SMH(반도체 ETF), QQQ(기술주 ETF), TSLA, SMCI, HLT 같은 종목의 풋 스프레드를 적극 활용합니다. 롱풋(Long Put)은 하락장에서 수익이 나는 파생상품으로, 보유주에 대한 리스크 헤지 수단으로 쓰이며, 베어 스프레드는 풋-풋 조합으로 리스크는 낮고 수익 좁은 대신 비교적 저렴한 가격으로 시장 하락에 베팅할 수 있게 해줍니다.

이 글은 같은 방식으로 시장을 케어하고자 하는 투자자들 간의 롱풋 정보 교환을 목적으로 올려진 글입니다.